Marge bénéficiaire brute :qu'est-ce que c'est et comment l'utiliser

Qu'est-ce que la marge bénéficiaire brute ?

La marge bénéficiaire brute est le pourcentage du chiffre d'affaires qu'une entreprise est capable de convertir en bénéfice brut. Les entreprises utilisent la marge bénéficiaire brute pour déterminer l'efficacité avec laquelle elles génèrent des bénéfices bruts à partir des ventes de produits ou de services.

Si une entreprise a un chiffre d'affaires net de 100 $ et un bénéfice brut de 36 $, sa marge bénéficiaire brute est de 36 %. Pour chaque dollar de produit vendu, l'entreprise fait 36 ​​cents de bénéfice brut.

Points clés à retenir

• La marge bénéficiaire brute est une mesure qui évalue l'efficacité avec laquelle l'entreprise génère des bénéfices à partir des ventes de produits ou de services.
• La marge bénéficiaire brute peut aider les entreprises à comparer leurs performances à celles de leurs pairs du secteur, et également évaluer leur propre performance au fil du temps.
• La marge bénéficiaire brute ne donne pas une image complète de la rentabilité d'une entreprise car elle exclut les coûts qui ne sont pas directement liés à la fabrication et à la vente de ses produits.
• Les marges bénéficiaires brutes ont tendance à varier selon l'industrie, en raison des coûts propres à l'industrie et du niveau de concurrence.

Comment calculer la marge bénéficiaire brute

Pour calculer la marge bénéficiaire brute, calculer d'abord le bénéfice brut. Ceci est défini comme le chiffre d'affaires net moins le coût des ventes - le coût des services ou le coût des marchandises vendues (COGS) - les coûts associés à la production des biens et services de l'entreprise. Cela comprend les matières premières et la main-d'œuvre utilisées pour produire ces biens.

La marge brute est ensuite divisée par le chiffre d'affaires net et le résultat est multiplié par 100 pour obtenir le pourcentage de marge brute.

Formule de marge bénéficiaire brute

Le calcul de la marge bénéficiaire brute est assez simple. Voici la formule :

Marge brute =((Chiffre d'affaires – Coût des ventes) / Chiffre d'affaires) X 100 %

Supposons donc qu'un fabricant familial a un chiffre d'affaires de 20 millions de dollars, et son coût des marchandises vendues est de 10 millions de dollars. En utilisant la formule ci-dessus, cela ferait sa marge bénéficiaire brute de 50%.

Marge bénéficiaire brute expliquée

La marge bénéficiaire brute est une bonne mesure pour mesurer l'efficacité d'une entreprise à convertir des biens, les matériaux et le travail direct en profit, car il ne comprend que les coûts variables et fixes associés à la production ou à l'acquisition de produits et services. Il fournit également une mesure de rentabilité indépendante du volume des ventes :si les ventes augmentent d'un facteur deux et que le coût des ventes augmente au même rythme, la marge bénéficiaire brute restera la même.

Pour les fabricants, le coût des ventes - ou coût des marchandises vendues (COGS) - comprend des coûts tels que les matières premières et les salaires horaires des travailleurs directement impliqués dans la fabrication de produits. Pour les détaillants, le calcul comprend le prix de gros des produits vendus, ainsi que les frais d'expédition et de main-d'œuvre. Pour les organismes de services, il comprendra les coûts de main-d'œuvre et les coûts de prestation de ces services, tels que les frais de déplacement.

Le coût des ventes exclut les dépenses fixes qui ne sont pas directement liées à la fabrication et à la vente de produits et services spécifiques, y compris les frais administratifs, les coûts de recherche et développement (R&D) et les avantages sociaux.

Les organisations peuvent également utiliser la formule de marge bénéficiaire brute pour évaluer la marge de produits ou de secteurs d'activité individuels en effectuant le même calcul mais en entrant les revenus et les coûts spécifiquement liés à ces produits ou unités commerciales.

Que vous dit la marge bénéficiaire brute et pourquoi est-elle importante ?

La marge bénéficiaire brute est un bon critère pour mesurer l'efficacité avec laquelle les entreprises gagnent de l'argent grâce aux produits et services, car il mesure le profit en pourcentage du chiffre d'affaires. Il peut donc être utilisé pour comparer plus facilement des entreprises avec des revenus de ventes différents.

La marge bénéficiaire brute tient également compte du chiffre d'affaires, éliminer les frais généraux de l'entreprise ainsi que les autres coûts et revenus qui ont un impact sur la rentabilité globale d'une entreprise, tels que les règlements judiciaires ou les revenus d'intérêts.

La marge bénéficiaire brute est parfois utilisée comme indicateur de la qualité de la gestion d'une entreprise. Des marges bénéficiaires brutes élevées suggèrent que la direction est efficace pour générer des revenus basés sur la main-d'œuvre et les autres coûts impliqués dans la génération de ses produits et services. Des changements importants dans la marge bénéficiaire brute d'un trimestre à l'autre ou d'une année à l'autre peuvent parfois indiquer une mauvaise gestion. D'autres problèmes pouvant entraîner des fluctuations de la marge bénéficiaire brute incluent des problèmes de fabrication temporaires qui entraînent une qualité inférieure des produits et un niveau plus élevé de retours de produits, réduire le chiffre d'affaires net.

Des marges bénéficiaires en baisse constante peuvent indiquer un marché hautement concurrentiel et une banalisation des produits, où il y a peu de différenciation entre les biens ou services concurrents. En revanche, des marges bénéficiaires en constante augmentation peuvent indiquer que l'entreprise a moins de concurrents et/ou est en mesure de différencier ses produits et de les vendre à des prix plus élevés. Mais cela peut aussi indiquer qu'une entreprise surévalue ses produits, augmenter la marge au détriment du volume - une augmentation de 20 % de la marge est de peu de valeur si le chiffre d'affaires diminue de 50 %.

Lorsque la marge bénéficiaire brute diminue régulièrement au fil du temps, l'entreprise peut avoir besoin de faire des ajustements pour faciliter la croissance. Par exemple, elle devra peut-être chercher des moyens de vendre un plus grand volume de produits pour compenser la baisse de rentabilité. Ou cela pourrait être un signe qu'il devrait envisager de changer son modèle économique, améliorer ses processus de fabrication pour fabriquer des produits plus efficacement ou réduire les coûts par d'autres moyens.

Qu'est-ce qu'une « bonne » marge bénéficiaire brute ? Doit-il être élevé ou faible ?

Une entreprise visera une marge bénéficiaire brute élevée. En plus de générer plus de bénéfices sur le résultat net (revenu net), une marge bénéficiaire brute élevée laisse plus d'argent à investir dans la R&D et d'autres activités qui soutiennent la croissance à long terme.

La définition d'une « bonne » marge bénéficiaire brute dépend du secteur dans lequel une entreprise opère. Un universitaire estime la moyenne dans toutes les industries à environ 36%. Mais il y a une grande variation, avec un bénéfice brut moyen d'environ 11% pour l'agriculture et l'agriculture, 23% pour l'activité camionnage et 56% pour l'industrie des semi-conducteurs.

Une start-up ou une entreprise relativement nouvelle peut avoir une marge bénéficiaire brute inférieure à celle de ses pairs plus établis, car elle peut offrir des remises importantes pour gagner des parts de marché et ne peut pas encore profiter des économies d'échelle dont bénéficient les grandes entreprises.

Avantages et inconvénients de l'utilisation de la marge bénéficiaire brute

La marge bénéficiaire brute est une mesure utile à plusieurs fins :

• C'est une méthode rapide pour montrer la marge sur les produits et les secteurs d'activité de l'entreprise. Il peut également servir de baromètre de la direction ou de l'organisation commerciale d'une entreprise.
• Il fournit une référence pour comparer les performances d'une entreprise avec celles de ses concurrents.
• Il peut mettre en évidence les domaines susceptibles d'être améliorés, par exemple, si un produit ou service a des marges bénéficiaires brutes plus élevées que d'autres, cela pourrait indiquer une opportunité de réduire le COGS ou de modifier la stratégie de vente pour d'autres gammes de produits.
• Il peut être utilisé pour aider à fixer les prix à un niveau compétitif tout en garantissant que les produits sont toujours rentables.

Cependant, la marge bénéficiaire brute a certaines limites :

• Il ne montre pas la rentabilité globale d'une entreprise car il n'inclut pas tous les coûts.
• Sans contexte approprié, il peut présenter une vision inexacte de la rentabilité. Par exemple, une entreprise peut avoir besoin de payer plus cher les matières premières temporairement si plusieurs fournisseurs dans une certaine région ferment après une inondation, ou il peut escompter fortement afin de capturer des parts de marché.
• Il est moins utile pour comparer des entreprises dans différents secteurs. La marge bénéficiaire brute moyenne varie selon le secteur industriel, en grande partie à cause des différences de COGS.

Bénéfice brut vs marge bénéficiaire nette

Bien que la marge bénéficiaire brute soit une mesure financière utile, La marge bénéficiaire nette est la véritable mesure de la rentabilité globale d'une entreprise.

La marge bénéficiaire nette diffère de la marge bénéficiaire brute en ce qu'elle comprend l'ensemble des dépenses et des coûts de l'entreprise, alors que ce dernier n'inclut que le COGS. Pour déterminer la marge bénéficiaire nette, la première étape consiste à calculer le revenu net de l'entreprise (bénéfice net) en soustrayant du chiffre d'affaires non seulement le COGS, mais toutes les autres dépenses d'exploitation, comme les assurances et les impôts. La marge bénéficiaire nette est exprimée en pourcentage; il est calculé en divisant le revenu net par le revenu, puis en multipliant le résultat par 100.

Bénéfice brut vs marge bénéficiaire brute

La marge bénéficiaire brute diffère de la marge brute en ce qu'elle mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise génère des revenus en pourcentage. Bénéfice brut, d'autre part, est exprimé en dollars. Une entreprise détermine sa marge bénéficiaire brute en divisant la marge brute par le chiffre d'affaires net.

Exemples de marge bénéficiaire brute

Si un fabricant a des ventes nettes de 230 $, 000 et COGS de 180 $, 000, alors son profit brut est de 50 $, 000 (230 $, 000 moins 180 $, 000). En divisant ce profit brut de 50 $, 000 par des ventes nettes de 230 $, 000 génère une marge bénéficiaire brute de 22%.

Voici deux exemples concrets :

3M a déclaré des ventes nettes de 32,136 milliards de dollars et un coût des ventes de 17,136 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre. 2019. Son bénéfice brut était de 15 milliards de dollars (32,136 milliards de dollars - 17,136 milliards de dollars), qui met sa marge bénéficiaire brute à 46,7% (15 milliards de dollars / 32,136 milliards de dollars).

Apple a annoncé des ventes nettes annuelles de 260,174 milliards de dollars pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2019. Le coût total des ventes pour cette période était de 161,782 milliards de dollars. Bénéfice brut, calculé comme le chiffre d'affaires net moins le coût des ventes, était de 98,392 milliards de dollars, pour une marge bénéficiaire brute de 37,8%.