ETFFIN Finance >> cours Finance personnelle >  >> Financial management >> dette

Évitez cette erreur simple mais coûteuse lorsque vous empruntez de l'argent

Beaucoup ou tous les produits ici proviennent de nos partenaires qui nous paient une commission. C'est comme ça qu'on gagne de l'argent. Mais notre intégrité éditoriale garantit que les opinions de nos experts ne sont pas influencées par la rémunération. Des conditions peuvent s'appliquer aux offres répertoriées sur cette page.

Lorsque vous contractez un prêt, cette erreur pourrait vous coûter une fortune.

Prêteurs proposant des prêts personnels, crédit automobile, et d'autres types de financement soulignent souvent à quel point le paiement mensuel pourrait être bas. En réalité, il est courant de voir de la publicité pour une nouvelle voiture, meubles, ou tout autre article coûteux à des prix mensuels très bas.

Les emprunteurs sont encouragés à examiner le paiement mensuel pour une raison simple :cela peut cacher le coût réel du prêt.

En effet, les mensualités peuvent être réduites en allongeant la période de remboursement sur une longue période. Quand cela arrive, bien que, les frais d'intérêt peuvent s'accumuler rapidement, en particulier sur les dettes à taux d'intérêt plus élevé.

Un e-mail par jour pourrait vous aider à économiser des milliers

Des trucs et astuces d'experts livrés directement dans votre boîte de réception qui pourraient vous aider à économiser des milliers de dollars. Inscrivez-vous maintenant pour accéder gratuitement à notre Boot Camp sur les finances personnelles.

En soumettant votre adresse e-mail, vous consentez à ce que nous vous envoyions des pourboires d'argent ainsi que des produits et services qui, selon nous, pourraient vous intéresser. Vous pouvez vous désinscrire à tout moment. Veuillez lire notre déclaration de confidentialité et nos conditions générales.

Ne vous concentrez pas uniquement sur les paiements mensuels

Mettre l'accent sur les paiements mensuels peut vous causer des ennuis avec n'importe quel type de dette, qu'il s'agisse d'une hypothèque, prêt de voiture, prêt personnel, ou même une carte de crédit. En réalité, si vous avez une carte de crédit avec un paiement mensuel minimum égal à un petit pourcentage de ce que vous devez, il est facile de penser que c'est abordable parce que c'est "seulement 50 $ ou 60 $ par mois".

Bien que vous deviez vous assurer que vous pouvez vous permettre le paiement mensuel de tout prêt que vous contractez pour éviter les retards de paiement et les défauts de paiement potentiels, il est tout aussi important de comprendre le coût total du prêt. Un prêt peut sembler une bonne affaire si la mensualité est faible, mais s'il est bas uniquement parce que vous avez étalé le remboursement pendant une décennie, la dette est généralement à éviter.

Pour éviter une focalisation myope sur les coûts mensuels qui pourraient conduire à des erreurs d'emprunt coûteuses, assurez-vous de lire attentivement toutes les conditions du prêt. Examinez le taux d'intérêt et le calendrier de remboursement et découvrez le total que vous paierez sur la durée du prêt lorsque vous déciderez d'emprunter et à quel prêteur emprunter.

Se concentrer uniquement sur les paiements mensuels pourrait vous coûter cher

Pour mieux comprendre les inconvénients de se concentrer uniquement sur les paiements mensuels, envisager deux options différentes pour un 5 $, 000 prêt personnel à un taux d'intérêt de 7%. Avec un seul prêteur, vous rembourserez le prêt sur trois ans et avec l'autre vous rembourserez le prêt sur sept ans.

Le premier prêt avec un échéancier de remboursement de trois ans aurait un paiement mensuel de 154 $ par mois et vous paieriez un total de 558 $ en intérêts sur la durée du prêt. Le deuxième prêt, pourtant, aurait un paiement mensuel de seulement 75 $, cela peut donc sembler beaucoup plus abordable. Pourtant, le coût total des intérêts s'élèverait à 1 $, 339 parce que vous payez des intérêts beaucoup plus longtemps.

Le prêt avec la mensualité la plus basse vous coûterait plus de 780 $ de plus et vous immobiliseriez 75 $ par mois pendant quatre ans supplémentaires. Vous perdriez également l'opportunité de faire d'autres choses avec cet argent, comme économiser pour votre avenir ou l'utiliser pour couvrir des dépenses afin que vous puissiez vivre plus facilement selon vos moyens.

Choisissez un délai de remboursement plus court pour économiser

Il est important d'examiner toutes les conditions de prêt lorsque vous empruntez. Si votre objectif est de payer le moins d'intérêts et d'obtenir les coûts d'emprunt les plus bas possibles, choisissez toujours le prêt dont la durée de remboursement est la plus courte, tant que les paiements restent abordables.

Alternativement, si vous préférez plus de flexibilité, vous pouvez choisir un prêt avec une période de remboursement plus longue et effectuer des paiements supplémentaires lorsque vous le pouvez, à condition que vous soyez suffisamment discipliné pour envoyer cet argent supplémentaire.

Quelle que soit l'option que vous choisissez, Assurez-vous simplement de comprendre que le paiement mensuel seul n'est pas tout ce qui compte. Ne vous laissez pas séduire par un prêt plus cher simplement parce que sa faible mensualité le fait paraître moins cher à première vue. Découvrez le coût total du prêt et prenez une décision éclairée.

Les meilleurs prêts personnels de The Ascent pour 2021

L'équipe d'Ascent a examiné le marché pour vous proposer une liste des meilleurs fournisseurs de prêts personnels. Que vous cherchiez à rembourser vos dettes plus rapidement en réduisant votre taux d'intérêt ou que vous ayez besoin d'argent supplémentaire pour faire un gros achat, ces meilleurs choix peuvent vous aider à atteindre vos objectifs financiers. Cliquez ici pour obtenir le récapitulatif complet des meilleurs choix de The Ascent.