Le bon moment pour un HELOC ? Que signifient les taux d'intérêt à 0 % (ou négatifs) pour les investisseurs

La Réserve fédérale a récemment réduit son taux d'intérêt cible à près de 0 % afin de soutenir l'économie américaine alors qu'elle est sous le choc des effets de COVID-19. Cette baisse des taux d'intérêt peut constituer une excellente opportunité pour les propriétaires immobiliers d'économiser sur l'emprunt grâce aux lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), que ce soit pour l'achat d'une nouvelle propriété ou pour réhabiliter une propriété existante.

Aussi bas que 0% d'intérêt est, Le président Trump a même poussé à une nouvelle baisse des taux d'intérêt, et dit qu'il pourrait "s'habituer aux [taux d'intérêt négatifs] très rapidement". Bien qu'il reste à voir si la Réserve fédérale aura recours à une politique de taux d'intérêt négatifs pour aider à redynamiser l'économie, les États-Unis ne seraient pas le premier pays à adopter ce genre de mesures.

Alors, que sont exactement les taux d'intérêt négatifs et quel impact ont-ils sur l'investissement immobilier ? Nous vous expliquerons cela, puis plongez dans ce que les taux d'intérêt à 0 % et les taux d'intérêt négatifs pourraient signifier pour les investisseurs qui cherchent à profiter de ces taux bas avec un HELOC en particulier.

• Que sont les taux d'intérêt négatifs ?
• Comment fonctionnent les taux négatifs
• Que signifient les taux d'intérêt négatifs ou 0% pour les HELOCs
• En bout de ligne

Que sont les taux d'intérêt négatifs ?

Normalement, les taux d'intérêt jouent en faveur du prêteur hypothécaire. Ils sont utilisés comme un moyen de rémunérer les prêteurs pour l'utilisation de leur argent. Prêter de l'argent a ses risques, principalement que le prêteur peut ne pas recevoir son argent. Les taux d'intérêt sont donc un moyen de tenir compte des risques associés et d'inciter les prêteurs.

Taux d'intérêt négatifs, cependant, compenser le emprunteur , pas le prêteur. Pourquoi serait-il logique de payer quelqu'un pour emprunter de l'argent ? Principalement pour lutter contre la faiblesse économique. Avoir un taux d'intérêt négatif est un nouveau concept adopté seulement au cours de la dernière décennie. L'expérience a été entreprise par les banques centrales de plusieurs pays, dont la Banque centrale européenne, ainsi que les banques centrales du Japon, Suède, La Suisse, et le Danemark.

Lorsque les taux d'intérêt sont aussi bas, l'idée est que cela encouragera les consommateurs et les entreprises à emprunter plus d'argent, et, donc, dépenser plus d'argent. Tout cela fait partie du processus consistant à essayer de faire croître une économie. Les consommateurs sont généralement plus disposés à acheter lorsque les taux sont bas, et les entreprises sont mieux placées pour effectuer les achats nécessaires à leur expansion. Au fur et à mesure que les entreprises se développent, ils ont tendance à embaucher plus de personnes pour augmenter la production. Cette, à son tour, augmente la richesse des ménages, ce qui stimule encore plus les dépenses.

Mais bien qu'une politique de taux d'intérêt négatifs récompense les emprunteurs, cela a un effet négatif sur les épargnants. Cela est vrai pour les consommateurs et les banques qui cherchent à gagner des intérêts sur leur épargne. C'est un geste intentionnel, également.

En juin 2014, la BCE a abaissé son taux de dépôt de zéro à un territoire négatif. Le taux de dépôt est le taux auquel les banques perçoivent des intérêts sur leurs réserves excédentaires stockées auprès de la banque centrale. Cette décision s'inscrivait dans le cadre d'une politique monétaire visant à améliorer la croissance économique et à accroître les prêts bancaires. Avec un taux de dépôt à -0,1%, les banques seraient encouragées à prêter aux entreprises et aux consommateurs plutôt que de parquer leur argent pour gagner des intérêts auprès de la banque centrale. S'ils choisissent de conserver leurs réserves excédentaires, ils devraient payer des intérêts au lieu de les gagner.

Comment fonctionnent les taux négatifs

La troisième banque du Danemark, Jyske Bank, a peut-être été la première banque à introduire des taux d'intérêt négatifs sur le marché immobilier lorsqu'elle a commencé à proposer des prêts hypothécaires à -0,5 % par an en août 2019. Essentiellement, la banque paie aux emprunteurs 0,5% par an pour contracter un emprunt. Comme d'habitude, les emprunteurs effectuent leurs mensualités normales, mais ils remboursent finalement moins qu'ils n'empruntent. En raison du taux d'intérêt négatif, leur solde impayé est réduit chaque mois de plus que ce qu'ils ont payé.

Développons un peu plus cela en termes de ce que signifierait un taux d'intérêt négatif si vous cherchez à souscrire un HELOC. Dire, par exemple, vous avez établi une valeur nette importante dans votre maison. Vous avez 350 $, 000 foyer avec un solde de 100 $, 000 sur votre première hypothèque. Votre prêteur vous offre un HELOC basé sur 85% de la valeur de votre maison, ou 297 $, 500. Parce que vous devez encore 100 $, 000 sur votre première hypothèque, vous pouvez accéder jusqu'à 197 $, 500 sur votre marge de crédit; cependant, vous n'avez besoin que de 100 $, 000 pour financer le flip maison dans lequel vous cherchez à investir. Votre prêteur vous offre un HELOC avec un taux d'intérêt de -1% et une durée de 20 ans.

À un taux d'intérêt de -1%, votre paiement mensuel est de 376,21 $, ou 4 $, 514,52 pour la première année. Le montant que vous devez après la première année, cependant, est de 94 $, 510.63. Il s'agit d'une réduction de 5 $, 489.37. La différence entre ce que vous avez payé et la réduction du solde de votre HELOC est de 974,85 $, ce qui est juste un peu moins de 1%. Ce 1 % reflète le paiement de 1 % que vous recevez sur un solde dégressif.

Pour voir les économies d'un taux d'intérêt négatif, comparons les taux d'intérêt de -1%, 0%, et le taux préférentiel actuel de 3,25 % (au 16 mars 2020). Le taux préférentiel est un taux d'intérêt fixé par la majorité des plus grandes banques du pays et est utilisé comme référence pour la tarification de divers produits de prêt. Dans des circonstances normales, Les HELOC ont tendance à suivre de près le taux préférentiel.

Il ne s'agissait que d'une situation hypothétique en supposant que le prêteur ne facturait pas de majoration sur le HELOC. Normalement, les banques facturent un taux d'intérêt supérieur de quelques points de pourcentage au taux fixé par la Réserve fédérale. Cette différence est connue sous le nom d'écart, et il permet aux banques de profiter du prêt. Mais même avec quelques points de pourcentage ajoutés pour refléter le profit du prêteur, vous pouvez toujours voir combien une réduction des taux d'intérêt pourrait vous faire économiser sur votre HELOC.

Que signifient les taux d'intérêt négatifs ou 0% pour les HELOCs

Il ne fait aucun doute que des taux d'intérêt négatifs ou à 0% rendraient l'emprunt beaucoup plus abordable, que vous cherchiez à souscrire votre premier HELOC ou à refinancer un prêt sur valeur domiciliaire ou un HELOC existant. Malheureusement, le consensus général est que les propriétaires et les investisseurs immobiliers réguliers ne verront pas les taux hypothécaires chuter à des niveaux nuls ou négatifs.

Mais même une simple baisse des taux d'intérêt peut entraîner de réelles économies et rendre les taux disponibles pour les HELOCs plus attrayants. Mais les investisseurs immobiliers qui cherchent à exploiter la valeur nette de leur maison doivent également garder à l'esprit que les taux d'intérêt finiront par augmenter à nouveau. La plupart des HELOC ont des taux d'intérêt variables, ce qui signifie que vos paiements peuvent augmenter à mesure que les taux augmentent. Ceci est important à considérer si vous envisagez de souscrire un HELOC.

La petite histoire :la décision de la Fed de réduire les taux d'intérêt à près de zéro devrait se traduire par des économies si vous cherchez à souscrire un HELOC. Mais comme chaque fois que vous empruntez de l'argent, il est important de comparer les taux et de prendre en compte les frais associés pour vous assurer que votre HELOC vous permet d'économiser de l'argent sur la durée du prêt.

En bout de ligne

Si vous cherchez un HELOC pour financer votre projet d'investissement immobilier, Les mesures prises par la Fed pour baisser les taux d'intérêt pourraient en faire un bon moment pour emprunter de l'argent. Gardez à l'esprit qu'il peut y avoir un afflux de candidats cherchant comment obtenir un prêt pour profiter de ces économies, ce qui pourrait conduire les banques à augmenter leurs taux ou à refuser carrément les demandes pour endiguer le flux.

Comme toujours, magasinez pour vous assurer d'obtenir les meilleurs tarifs sur votre HELOC. Ce sont des moments intéressants, ce qui pourrait se traduire par de grandes opportunités d'épargne. Vous seul pouvez déterminer si c'est le bon moment pour acheter un bien immobilier pour vous personnellement. Mais assurez-vous de comprendre les risques de souscrire un HELOC et bonne chance dans votre investissement immobilier.