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Comptabilité Mark-To-Market vs comptabilité au coût historique :quelle est la différence ?

Comptabilité à la valeur de marché et comptabilité au coût historique :un aperçu

Comptabilité au coût historique et mark-to-market, ou juste valeur, la comptabilité sont deux méthodes utilisées pour enregistrer le prix ou la valeur d'un actif. Le coût historique mesure la valeur du coût d'origine d'un actif, tandis que l'évaluation au prix du marché mesure la valeur marchande actuelle de l'actif.

Points clés à retenir

  • La comptabilité à la valeur de marché et la comptabilité au coût historique sont deux méthodes utilisées pour évaluer ou évaluer un actif.
  • La comptabilité à la valeur de marché valorise un actif à sa valeur marchande actuelle, tandis que la comptabilité au coût historique valorise un actif au prix d'origine payé.
  • Lors de l'utilisation de la comptabilité à la valeur de marché, la comptabilité financière a tendance à être plus précise car elle enregistre le prix auquel un actif se vendrait aujourd'hui.
  • La comptabilité à la valeur de marché peut être risquée lorsque les prix sont volatils, conduisant à des estimations inexactes.
  • Bien que la comptabilité des coûts historiques soit prudente et facile à calculer, il est souvent incorrect si un temps important s'est écoulé depuis l'achat initial.

Comptabilité à la valeur de marché

La méthode comptable d'évaluation à la valeur du marché enregistre le prix de marché actuel d'un actif ou d'un passif dans les états financiers. Également appelée comptabilité à la juste valeur, c'est une approche que les entreprises utilisent pour déclarer leurs actifs et passifs au montant estimé d'argent qu'elles recevraient si elles vendaient les actifs ou étaient allégées de leurs passifs sur le marché aujourd'hui. En utilisant des mesures contemporaines et basées sur le marché, La comptabilité d'évaluation à la valeur de marché vise à rendre les informations comptables financières plus à jour et à refléter les valeurs réelles du marché actuelles.

Par exemple, La société ABC a acheté plusieurs propriétés à New York il y a 100 ans pour 50 $, 000. Ils sont maintenant évalués à une valeur marchande de 50 millions de dollars. Si l'entreprise utilise des principes comptables d'évaluation à la valeur de marché, le coût des propriétés inscrites au bilan s'élève à 50 millions de dollars pour refléter plus précisément leur valeur sur le marché actuel.

Cependant, des problèmes avec cette méthode peuvent survenir lorsque les prix du marché fluctuent brusquement, comme cela s'est produit lors de l'effondrement des prêts hypothécaires à risque en 2007-2008, qui a conduit à la Grande Récession et à des années de baisse des prix de l'immobilier. Dans les années qui ont précédé la crise financière, les entreprises et les banques utilisaient une comptabilité à la valeur de marché, ce qui a entraîné une augmentation des indicateurs de performance pour les entreprises.

Alors que les prix des actifs des entreprises ont augmenté en raison de l'essor du marché du logement, les gains calculés ont été réalisés en résultat net. Cependant, quand la crise a éclaté, il y a eu une baisse rapide des prix des propriétés. Soudainement, toutes les évaluations de leur valeur étaient préjudiciables, et la comptabilité à la valeur du marché était à blâmer.

La comptabilité à la valeur de marché peut faire paraître les bénéfices plus élevés, ce qui est parfois préféré si les primes managériales sont basées sur des chiffres de profit.

Lorsqu'il est pointu, une volatilité imprévisible des prix se produit, la comptabilisation à la valeur de marché s'avère inexacte. En revanche, avec la comptabilité des coûts historiques, les coûts restent stables, ce qui peut s'avérer être une mesure plus précise de la valeur à long terme.

Comptabilité des coûts historiques

La comptabilité au coût historique est une méthode comptable dans laquelle les actifs figurant dans les états financiers d'une entreprise sont enregistrés sur la base du prix auquel ils ont été achetés à l'origine.

En vertu des principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis, le principe du coût historique comptabilise les actifs au bilan d'une entreprise en fonction du montant du capital dépensé pour les acheter. Cette méthode est basée sur les transactions passées d'une entreprise et est prudente, facile à calculer, et fiable.

Cependant, le coût historique d'un actif n'est pas nécessairement pertinent à un moment ultérieur. Si une entreprise a acheté un immeuble il y a plusieurs décennies, alors la valeur marchande contemporaine de l'immeuble pourrait valoir beaucoup plus que ce que le bilan indique.

Dans l'exemple ci-dessus, La société ABC a acheté plusieurs propriétés à New York il y a 100 ans pour 50 $, 000. Maintenant, 100 ans plus tard, un évaluateur immobilier inspecte toutes les propriétés et conclut que leur valeur marchande prévue est de 50 millions de dollars.

Si l'entreprise utilise des principes comptables historiques, alors le coût des propriétés inscrit au bilan demeure à 50 $, 000. Beaucoup pourraient penser que la valeur des propriétés en particulier, et le patrimoine de l'entreprise en général, ne sont pas reflétés avec précision dans les livres. En raison de cet écart, certains comptables enregistrent les actifs sur la base d'une évaluation à la valeur du marché lorsqu'ils présentent des états financiers.

Considérations particulières

La bonne méthode comptable à utiliser devient plus compliquée pour déterminer les différents aspects d'un actif, tels que l'amortissement et la dépréciation. Le coût historique est la norme lors de l'enregistrement des biens, plante, et équipements (PPE) sur les états financiers. L'évaluation à la valeur du marché dépend d'un ensemble plus large de facteurs, comme la demande, la fourniture, et périssabilité.

Les amortissements sont toujours calculés sur la base du coût historique tandis que les dépréciations sont toujours calculées sur la base du mark-to-market. Les actifs physiques sont plus souvent enregistrés au coût historique alors que les valeurs mobilières de placement sont enregistrées à la valeur de marché.