Que sont les gains inattendus ?

« Bénéfices inattendus » est le terme utilisé en comptabilité pour traiter la différence entre les bénéfices réels d'une entreprise pour une période donnée et les bénéfices qu'elle était censée générer. On l'appelle aussi parfois une « surprise des bénéfices ».

L'aspect « inattendu » peut être soit positif – ce qui signifie que l'entreprise a généré plus de bénéfices que prévu – ou négatif – ce qui signifie que l'entreprise a gagné moins que ce à quoi elle s'attendait.

Gains inattendus standardisés (SUE)

L'une des méthodes les plus courantes pour déterminer les revenus inattendus est une formule mathématique connue sous le nom de « revenus inattendus standardisés » ou SUE. Les gains « surprises » peuvent souvent être utiles lors de l'élaboration de stratégies de trading. Cependant, afin de déterminer si une telle stratégie peut être efficace, la relation entre la performance des actions d'une entreprise et ses bénéfices inattendus doit être explorée. Cela se fait par le calcul SUE. La formule SUE est donnée ci-dessous :

Où:

• BPA (Q1) - le bénéfice par action Bénéfice par action (BPA) Le bénéfice par action (BPA) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part de l'actionnaire ordinaire du bénéfice de l'entreprise. Le BPA mesure le bénéfice de chaque action ordinaire déclaré pour un trimestre donné
• fEPS (Q1) - le bénéfice par action prévu ou anticipé pour une entreprise au cours du même trimestre
• SD(Q1) – l'écart type des gains estimés pour le trimestre spécifié

La formule SUE permet à un trader ou à un analyste de comprendre où se situe le cours actuel d'une action, si c'est dans un seul écart-type Écart-typeD'un point de vue statistique, l'écart type d'un ensemble de données est une mesure de l'ampleur des écarts entre les valeurs des observations contenues du prix attendu ou non.

(Les prévisions de bénéfices par action sont déterminées par les analystes au moyen de méthodes de prévision mathématique et de modélisation financière pour exprimer - sur la base de données historiques - ce que l'entreprise devrait raisonnablement gagner au cours d'une période donnée.)

Importance des gains inattendus

Les bénéfices imprévus sont une composante importante du secteur comptable/financier en raison de leur importance potentielle pour les investisseurs. L'aspect « surprise » des bénéfices signifie que le prix d'une action peut augmenter ou chuter considérablement au cours d'une seule journée.

La prévision des cours/bénéfices peut être délicate, ce qui signifie que des bénéfices inattendus peuvent être le résultat d'estimations d'analystes inexactes. Cependant, lorsque des gains inattendus – positifs ou négatifs – sont le résultat direct des actions de l'entreprise, ils peuvent offrir des informations importantes aux investisseurs sur la trajectoire future des actions de l'entreprise.

Quels sont les gains attendus ?

Bénéfices attendus, comme le nom le suggère, sont les bénéfices qu'une entreprise est censée générer. Le chiffre est déterminé par les analystes de marché qui étudient les bénéfices historiques de l'entreprise. Ils considèrent également l'état du marché dans son ensemble et comment il a été, et est actuellement, répondre à l'entreprise.

Les analystes financiers créent des modèles mathématiques et financiersTypes de modèles financiersLes types de modèles financiers les plus courants comprennent :modèle DCF, modèle M&A, modèle LBO, modèle budgétaire. Découvrez les 10 principaux types de bénéfices d'une entreprise à partir d'autres périodes comptables. Ils utilisent les modèles pour prévoir ce que l'entreprise peut raisonnablement s'attendre à générer en bénéfices au cours de la période comptable à venir. Naturellement, les analystes font de leur mieux pour éviter les rapports de « revenus inattendus ».

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