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Qu'est-ce qu'une responsabilité non courante ?

Un passif non courant fait référence aux obligations financières inscrites au bilan d'une entreprise qui ne devraient pas être payées dans un délai d'un an. Les passifs non courants sont dus à long terme, par rapport aux passifs à court terme, qui sont dus dans un délai d'un an.

Les analystes utilisent divers ratios financiers pour évaluer les passifs non courants afin de déterminer le levier d'une entreprise, ratio d'endettement, ratio dette/actifRatio dette/actifLe ratio dette/actif, également appelé taux d'endettement, est un ratio de levier qui indique le pourcentage d'actifs financés par de la dette., etc. Des exemples de passifs à long terme comprennent les obligations de location à long terme, prêts à long terme, passifs d'impôts différés, et les obligations à payer.

Sommaire

  • Un passif non courant fait référence aux obligations financières d'une entreprise qui ne devraient pas être réglées dans un délai d'un an.
  • Des exemples de passifs non courants comprennent les baux à long terme, obligations à payer, et les impôts différés passifs.
  • Les investisseurs et les créanciers examinent les passifs non courants pour évaluer la solvabilité et l'endettement d'une entreprise.

Comprendre les passifs non courants

Les passifs non courants sont l'un des éléments du bilan que les analystes financiers et les créanciers utilisent pour déterminer la stabilité des flux de trésorerie de l'entreprise et le niveau de levier. Par exemple, les passifs non courants sont comparés aux flux de trésorerie de l'entreprise pour déterminer si l'entreprise dispose de ressources financières suffisantes pour faire face aux obligations financières découlant de l'organisation.

Si l'entreprise bénéficie de flux de trésorerie stables, cela signifie que l'entreprise peut supporter un endettement plus élevé sans augmenter son risque de défaut. Cependant, si ses passifs non courants sont insuffisants, alors les investisseurs hésiteront à investir dans l'entreprise, et les créanciers hésiteront à faire affaire avec elle.

Principaux ratios financiers qui utilisent le non-courant Passifs

Investisseurs, créanciers, et les analystes financiers utilisent divers ratios financiers pour évaluer les passifs non courants afin de déterminer l'effet de levier et le risque de liquidité d'une entreprise. Certains des ratios comprennent :

1. Ratio d'endettement

Le ratio d'endettement compare la dette totale d'une entreprise au total de ses actifs pour déterminer le niveau d'endettement d'une entreprise. Il indique la part du capital de l'entreprise qui est financée par des fonds empruntés. Plus le pourcentage est bas, moins une entreprise a de levier, et plus sa position en capitaux propres est solide.

Un pourcentage élevé montre que l'entreprise a un effet de levier élevé, ce qui augmente son risque de défaut. Un ratio dette/actif total de 1,0 signifie que l'entreprise a une valeur nette négative et présente un risque de défaut plus élevé.

2. Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts est utilisé pour évaluer si une entreprise génère des revenus suffisants pour couvrir les paiements d'intérêts. Le ratio est obtenu en prenant le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)Guide EBITEBIT signifie bénéfice avant intérêts et impôts et est l'un des derniers sous-totaux du compte de résultat avant bénéfice net. L'EBIT est également parfois appelé revenu d'exploitation et est appelé ainsi car il est obtenu en déduisant toutes les dépenses d'exploitation (coûts de production et hors production) du chiffre d'affaires. et en le divisant par les intérêts débiteurs encourus au cours d'une période donnée. Un taux de couverture plus élevé signifie que l'entreprise peut gérer confortablement ses paiements d'intérêts et contracter des dettes supplémentaires.

Types de passifs non courants

Les principaux types de passifs non courants qui figurent au bilan sont les suivants :

1. Lignes de crédit

Une ligne de crédit est un arrangement entre un prêteur et un emprunteur, lorsque le prêteur met un montant spécifique de fonds à la disposition de l'entreprise en cas de besoin. Au lieu d'obtenir un crédit forfaitaire, l'entreprise tire un montant spécifique de crédit en cas de besoin jusqu'à la limite de crédit autorisée par le prêteur.

Une ligne de crédit est généralement valable pour une période déterminée pendant laquelle l'entreprise peut retirer les fonds. Si une entreprise tire des fonds pour acheter de l'équipement industriel, le crédit sera classé comme un passif non courant.

2. Bail à long terme

Les paiements de location sont des dépenses courantes que les entreprises sont tenues de respecter pour remplir leurs engagements d'achat. Les entreprises ont recours au crédit-bail pour financer l'achat d'immobilisations, tels que les équipements industriels et les véhicules à moteur.

Si la durée du bail dépasse un an, les loyers versés au titre du contrat de location-acquisition sont traités comme des passifs non courants car ils réduisent les obligations à long terme du contrat de location. L'immeuble acheté dans le cadre du contrat de location-acquisition est inscrit à l'actif du bilan.

3. Obligations à payer

Une obligation est un accord de prêt à long terme entre un prêteur et un emprunteur, et il est utilisé comme moyen de financement de projets d'immobilisations. Les obligations sont émises par l'intermédiaire d'une banque d'investissementListe des meilleures banques d'investissementListe des 100 premières banques d'investissement au monde classées par ordre alphabétique. Les meilleures banques d'investissement sur la liste sont Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Pierre noire, Rothschild, Banque Scotia, RBC, UBS, Wells Fargo, Banque Allemande, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Crédit Suisse, Banque d'Amérique Merril Lynch, et ils sont classés en passifs à long terme si le délai de paiement dépasse un an. L'emprunteur doit effectuer des paiements d'intérêts à des montants fixes sur une période de temps convenue, généralement plus d'un an.

4. Billets à payer

Une note, aussi appelé billet à ordre, est un type spécial d'accord de prêt où un emprunteur fait une promesse inconditionnelle de rembourser le principal plus les intérêts au prêteur. Le billet à ordre est utilisé pour financer l'achat d'actifs tels que des machines et des bâtiments. Si l'échéance du billet dépasse un an, il est considéré comme un actif non courant.

5. Impôts différés passifs

Les impôts différés passifs désignent le montant des impôts qu'une entreprise n'a pas payés au cours de la période en cours, et qui doivent être payés à l'avenir. Le passif est calculé en trouvant la différence entre l'impôt accumulé et les impôts à payer. Par conséquent, la société sera tenue de payer plus d'impôts à l'avenir en raison d'une opération survenue au cours de la période en cours pour laquelle aucun impôt n'a été versé.

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