Comment calculer le risque financier

Le risque financier dans le monde de l'investissement est mesuré en termes d'endettement. Les entreprises qui émettent plus de dette sont considérées comme ayant un risque financier plus élevé. Cela contraste avec les entreprises qui sont principalement financées par des fonds propres. L'EBIT est l'un des indicateurs les plus couramment utilisés pour mesurer le risque financier. Deux autres mesures courantes examinent le nombre de fois qu'une entreprise peut payer sa dette et/ou ses intérêts avec les bénéfices.

Étape 1

Calculer l'EBIT. L'EBIT est le bénéfice avant intérêts et impôts. Il est calculé avec la formule suivante :chiffre d'affaires - coût des marchandises vendues - charges d'exploitation =EBIT. Vous pouvez trouver cette information sur le compte de résultat au sein du 10K, 10T ou rapport annuel.

Étape 2

Calculer le ratio de capacité d'endettement. Le ratio de capacité d'endettement est EBIT / « paiements de dettes exigibles ». Cela doit être comparé à d'autres entreprises du même secteur. Ce ratio est également connu sous le nom de Debt Service Ratio (DSR) car il représente le nombre de paiements de dette qui peuvent être effectués avec le flux de trésorerie disponible actuel. Une autre façon de le voir est un indicateur du « coussin » financier d'une entreprise.

Étape 3

Calculer le ratio de couverture des intérêts. La formule est EBIT / « frais d'intérêts ». Les charges d'intérêts doivent couvrir la même période que le calcul de l'EBIT. En général, une entreprise doit être en mesure de couvrir ses frais d'intérêts au moins deux à trois fois afin d'être considérée comme financièrement sûre. Tout ce qui est inférieur est un signe de faiblesse financière.