Comment calculer le VWAP

Les prix moyens pondérés par le volume (VWAP) sont les prix finaux des actions et autres titres publiés dans les journaux chaque jour. Les calculs VWAP aident à prévenir les manipulations de prix en fin de journée et les fluctuations de prix de dernière minute qui peuvent fausser les prix des titres et induire les investisseurs en erreur. C'est le prix moyen d'un titre pendant une période de temps fixe avant la clôture des marchés. La période de temps se termine avec la clôture de la négociation ou la dernière fois qu'un titre est négocié au cours de la journée de négociation. La méthode de calcul d'un VWAP dépend des règles de négociation du marché sur lequel il est utilisé. Vous apprendrez ici comment calculer le VWAP pour n'importe quel titre.

Étape 1

Capturez les données de prix dans votre feuille de calcul.

Collectez le flux de transactions de prix pour un titre au cours d'une seule journée de négociation et saisissez-les dans votre tableur sur votre ordinateur. Vous devez avoir tous les prix d'achat et de vente au cours de la journée de négociation pour le titre en question. Il pourrait y avoir des centaines voire des milliers de transactions pour des titres très fortement négociés.

Étape 2

Collectez le nombre d'actions pour chaque transaction.

Collectez la quantité ou le nombre d'actions dans chaque transaction jusqu'à la fin de la journée de négociation. Le fait que chaque cours de négociation corresponde au nombre d'actions négociées vous donnera les données dont vous avez besoin pour effectuer le calcul du VWAP.

Étape 3

Additionnez les résultats (prix des échanges multipliés par le nombre d'actions).

Multipliez le prix de chaque transaction par le nombre d'actions et additionnez les résultats. Si 10 actions d'un titre se vendent 100 $ chacune dans une opération et 15 actions se vendent 100 $ dans une autre opération, vous devez d'abord multiplier 10 x 100 =1, 000 pour le premier échange puis 15 x 100 =1, 500 au deuxième commerce. Lorsque vous remplissez la liste des métiers, ajouter les produits de tous les métiers :1, 000 + 1, 500 =2, 500. Vous pouvez maintenant terminer la dernière étape du calcul VWAP.

Étape 4

Calculez le nombre d'actions échangées.

Ajoutez le nombre d'actions échangées. À l'étape 3, ce serait 10 + 15 =25 actions. Divisez la somme des produits calculée à l'étape 3 par la somme des actions totales échangées. Donc le VWAP serait :2, 500/25 =100.

Conseil

Le calcul du VWAP ne se substitue pas au développement d'une stratégie de trading qui sera rentable.

Choses dont vous aurez besoin

• Ordinateur ou calculatrice

• Logiciel tableur

• Flux de prix de la sécurité

• Quantités de chaque transaction