Comment calculer les rendements glissants

Les rendements glissants détermineront le rendement annuel moyen pour une certaine période. Une fois cette période terminée, le retour glissant couvrira une nouvelle période. Par exemple, si un investisseur regarde les rendements glissants sur 10 ans d'une action en 2008, alors la première année est 1998. L'année suivante, le retour « renouvellera », de sorte que l'année de départ sera 1999 et la période comprend maintenant 2009. À la fin d'une période, le retour doit continuellement "rouler" pour couvrir la nouvelle période.

Étape 1

Définissez les dates auxquelles vous souhaitez commencer la période glissante et terminer la période glissante. Par exemple, un investisseur souhaite une période glissante de cinq ans pour le rendement des actions de l'entreprise A, commençant en 2002 et se terminant en 2006.

Étape 2

Trouvez les pourcentages de retour pour l'année. Si les pourcentages de retour ne sont pas indiqués, alors la formule est :prix de fin de période moins prix de début de période, avec le résultat divisé par le prix de la période de début.

Par exemple, le 1er janvier 2002, Le cours de l'action de l'entreprise A était de 30 $. Le 31 décembre 2002, le cours de l'action était de 35 $. Ainsi, 35 $ moins 30 $ sont égaux à 5 $. Ensuite, 5 $ sont divisés par 30 $ pour un rendement d'environ 17 %. Les autres rendements de l'entreprise A étaient de 10 % pour 2003, 14 pour cent pour 2004, 5 % pour 2005 et 8 % pour 2006.

Étape 3

Additionnez les retours ensemble. Dans notre exemple, 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 égale 54.

Étape 4

Divisez la somme des retours par le nombre de retours. Dans notre exemple, 54 divisé par 5 équivaut à un rendement sur cinq ans de 10,8 %.

Étape 5

Éliminez la première année des déclarations et ajoutez l'année suivante comme année de déclarations la plus récente. Dans notre exemple, éliminer la déclaration de 2002 et ajouter la déclaration de 2007 dans le calcul. Répétez le calcul pour trouver le nouveau rendement quinquennal glissant.