Comment calculer les rendements excédentaires

Le calcul des rendements excédentaires consiste à calculer combien d'argent vous avez gagné sur vos investissements spécifiques au-delà de ce que vous auriez gagné si vous aviez investi dans un investissement sans risque tel qu'une obligation d'État garantie. Les investisseurs peuvent suivre une formule spécifique pour déterminer la différence entre le rendement d'un actif et le taux de rendement sans risque.

Étape 1

Recueillez des informations sur le taux d'intérêt des obligations d'État garanties sans risque. Des sites comme Yahoo Finance proposent des offres claires, des informations accessibles sur le taux de rendement garanti des obligations du Trésor américain à 10 ou 30 ans.

Étape 2

Recueillez des informations sur votre portefeuille d'actions au cours de la même période. Cela peut impliquer soit de vous connecter à votre gestionnaire de portefeuille Internet, soit de contacter votre courtier. Vous voulez connaître la valeur de votre portefeuille au début de la période et la valeur de votre portefeuille à la fin de la période.

Étape 3

Calculez le taux de croissance en pourcentage de votre portefeuille sur la période de temps spécifiée. Par exemple, si la valeur de votre portefeuille était de 1, 000 et maintenant c'est 1, 500, votre taux de croissance est (1, 500/1, 000) - 1 x 100 pour cent =50 pour cent.

Étape 4

Soustrayez le taux de rendement garanti de l'obligation sans risque de la performance de votre portefeuille d'actions. Par exemple, si l'obligation sans risque rapporte 7,33 % et que votre portefeuille a augmenté de 8,33 %, calculer 8,33 pour cent moins 7,33 pour cent.

Étape 5

Identifiez vos retours excédentaires. Dans le cas ci-dessus, votre rendement excédentaire est de 1 %. Cela signifie que votre portefeuille vous a payé 1 % de plus que ce que vous auriez gagné si vous aviez investi dans une obligation sans risque.

Avertissement

Bien qu'investir dans des actions spécifiques au lieu de fonds indiciels vous offre la possibilité de générer des rendements excédentaires, des stocks spécifiques ne vous offrent pas la même sécurité que celle garantie, obligations sans risque. Les avantages potentiels des rendements excédentaires comportent des risques considérables.