Quelle est la différence entre une société de portefeuille et une fiducie?

Dans le monde des affaires et de l'investissement, il existe différentes structures organisationnelles utilisées par les sociétés d'investissement et les investisseurs pour détenir des actifs. Une société holding est une structure couramment utilisée dans laquelle une entreprise acquiert les droits de propriété d'une autre. Une fiducie peut être établie pour détenir d'autres investissements pour un particulier ou pour des investisseurs.

Société d'investissements

Une société de portefeuille est une société qui détient une participation majoritaire dans une autre entreprise. Alors que certaines entreprises fusionnent avec d'autres pour tenter de les intégrer dans l'entreprise, les sociétés de portefeuille ont tendance à tout séparer. La holding permettra à l'entreprise acquise de continuer à opérer sous son nom, et la société holding percevra simplement les bénéfices des opérations commerciales. La société holding peut également prendre des décisions stratégiques pour les entreprises qu'elle détient.

Fiducies d'investissement

Un type de fiducie implique une entreprise qui détient un portefeuille d'investissements. Par exemple, une fiducie de placement à capital variable est similaire à un fonds commun de placement en ce sens qu'elle achète de nombreux titres tels que des obligations ou des actions, puis vend des actions du portefeuille aux investisseurs. Les investisseurs qui achètent ces actions ont une part de propriété dans l'ensemble du portefeuille. La fiducie d'investissement est généralement constituée pour une durée minimale, et à la fin de ce terme, les titres sont vendus.

Confiance personnelle

Un autre type de fiducie peut être utilisé par un particulier pour la planification successorale. Lorsqu'un particulier utilise une fiducie, il peut lui transférer des biens et les détenir dans la fiducie. Ensuite, la propriété peut éventuellement être transférée à un bénéficiaire à un moment donné dans le futur. Lorsque le propriétaire de la fiducie l'établit, il peut transférer les biens personnels ainsi que les investissements qu'il possède dans le compte en fidéicommis. Ces investissements peuvent ensuite être transmis au décès du propriétaire de la fiducie.

Considérations

Bien qu'une société de portefeuille et une fiducie puissent détenir des investissements, la société holding comprend généralement des sociétés plus importantes. Les fiducies sont davantage destinées aux particuliers et, dans certains cas, sociétés d'investissement qui souhaitent offrir des actions d'un portefeuille à des investisseurs. La société holding peut également être utilisée pour séparer les intérêts commerciaux tout en conservant un niveau de contrôle sur l'entreprise détenue. Par exemple, si une entreprise ne voulait pas forcément être associée à l'image d'une autre entreprise tout en en profitant, il peut utiliser une société holding.