Que signifie vendre pour couvrir ?

Un investisseur peut utiliser une stratégie de vente pour couvrir les actions lors de l'achat d'actions de la société cotée en bourse de son employeur. Cette stratégie d'achat d'actions permet à un investisseur d'économiser de l'argent grâce à une option d'achat d'actions à prix réduit pour les employés tout en continuant à recevoir des actions de l'entreprise. Un investisseur doit utiliser cette stratégie avec précaution pour opérer dans les paramètres légaux de négociation d'actions ou risquer de commettre une infraction fédérale grave.

Vendre pour couvrir

Un investisseur vend pour couvrir par le biais d'une option d'achat d'actions dans laquelle elle achète des actions à un prix inférieur à celui offert au public. Son option d'achat d'actions lui permet généralement d'acheter des actions de l'entreprise de cette manière. L'investisseur vend une partie des actions au public pour couvrir l'achat initial escompté, la laissant avec plus de stock qu'à ses débuts. Par exemple, un employé/investisseur achète 800 actions de la société à un taux réduit de 30 $ par action. Elle vend 400 de ces actions au public au taux normal de 60 $ par action, lui permettant de récupérer le prix d'achat et de conserver la moitié du stock.

Restrictions relatives aux délits d'initiés

La Securities and Exchange Commission restreint les opérations boursières pour empêcher ce qu'on appelle le délit d'initié. Cela se produit lorsqu'un investisseur effectue des transactions sur le marché boursier en utilisant des informations non accessibles au grand public. Un employé d'une entreprise utilisant une stratégie de vente pour couvrir les actions peut commettre un délit d'initié s'il utilise des informations privées sur une entreprise pour vendre des actions de l'entreprise afin d'éviter des pertes ou d'augmenter les gains financiers. Le délit d'initié est une infraction pénale grave passible d'amendes sévères et d'une peine de prison fédérale.

Éviter les achats incitatifs

Vendre pour couvrir un investissement n'est avantageux que lorsque le prix d'achat incitatif permet à un investisseur de sortir de la vente avec le stock restant. Ceci fait partie intégrante de la combinaison des opportunités d'investissement à long terme de l'achat d'actions tout en utilisant la stratégie de vente pour couvrir afin de réduire les coûts d'achat. Il peut être utile d'attendre que le programme d'options d'achat d'actions des employés de l'entreprise baisse suffisamment le prix d'achat pour permettre un investissement à long terme plutôt que des gains à court terme.

Acheter pour couvrir

L'achat pour couvrir est une stratégie opposée à la vente pour couvrir un investissement, bien que cette méthode nécessite toujours qu'un investisseur achète et vende. Dans cette stratégie, un investisseur vend une action ou un titre avec l'intention de racheter l'action ou le titre à une date ultérieure. Un investisseur doit acheter l'action ou le titre à un prix inférieur au prix de vente précédent pour réaliser un profit. Un investisseur utilise généralement cette stratégie pour éviter de payer un appel de marge auprès d'une société de bourse. Un appel de marge est un ordre d'une société de courtage ou d'une société d'investissement de déposer des fonds ou des actions supplémentaires sur un compte de trading lorsque le compte tombe en dessous d'un montant prédéterminé.