Comment utiliser la terre comme garantie pour un acompte de prêt immobilier

Choses dont vous aurez besoin

• Acte de votre terre

• Évaluation (si disponible)

• Ventilation des coûts du constructeur

• Estimation du coût de clôture de votre prêt

• Arpentage du terrain si disponible

• Preuve de revenu, talons de paie et W2 (le cas échéant)

• Preuve de fonds en banque (le cas échéant)

Avertissement

Les directives des prêteurs quant au crédit pour la valeur du terrain sont parfois restreintes. Si vous avez acheté le terrain au cours des 12 derniers mois, ils considéreront ce que vous avez payé pour cela (le verbiage réel dit "le moindre du montant d'achat ou de la valeur estimative"). Après 12 mois de propriété, la valeur d'expertise est utilisée.

Si un parent vous offre un terrain arpenté sur une plus grande étendue, il ne peut y avoir aucun privilège sur l'ensemble du terrain avant qu'ils ne puissent légalement vous donner ce terrain. Une exception serait lorsque le titulaire du privilège est prêt à faire une « libération partielle » de la petite parcelle qui vous est offerte.

Conseil

Si quelqu'un vous fait don d'un terrain pour votre maison à partir d'une plus grande parcelle de terrain, faire faire un arpentage sur la parcelle à couper du plus gros morceau de terre. Une fois qu'il y a une description légale de l'enquête, avoir un acte préparé avec le propriétaire cédant la propriété à vous. Il est préférable d'avoir une société de titres ou un avocat qui s'occupe de cela pour vous afin qu'il puisse vérifier le titre pour « nuages ». Ce travail est payant, mais il vaut mieux être prudent lorsqu'il s'agit de ce type de questions juridiques.

Cherchez un prêt de construction à perm si possible. Ce prêt construction possède une fonctionnalité qui vous permet de transformer votre prêt construction en un prêt permanent à la fin du projet. Cette fonctionnalité permet d'économiser le coût d'une fermeture entière. La plupart des prêts de construction à perm ne nécessitent pas que vous vous requalifiiez pour la perm à la fin du projet.

La valeur du terrain, ou l'équité foncière, peut être utilisé comme l'équivalent en espèces d'un acompte lors de la construction d'une maison. Pour savoir si vous avez suffisamment de valeur nette sur votre terrain pour construire une maison avec peu ou pas de frais supplémentaires, générer une liste des dépenses de construction potentielles et des frais de clôture. Puis, obtenez une évaluation de la valeur de votre terrain et présentez cette information à votre agent de crédit immobilier. Ils vous diront ensuite si vous pouvez ou non utiliser votre terrain comme garantie pour un acompte sur un prêt immobilier. Voici des conseils pour naviguer à travers ce processus complexe.

Étape 1

Prenez rendez-vous avec un prêteur. Vous devez choisir une entreprise spécialisée dans les prêts à la construction neuve pour votre préqualification. La première rencontre sera pour discuter de vos plans de construction, histoire de credit, les types de prêts disponibles et le type de prêt que vous pouvez réellement vous permettre. Le prêteur peut vous fournir les coûts impliqués pour conclure un prêt Construction to Perm, donnant crédit pour votre équité foncière. Si une évaluation précédente a déjà été effectuée, vous pouvez le soumettre une fois que vous avez choisi un prêteur. Cependant, il faudra probablement en créer un plus récent aux fins de ce prêt.

Étape 2

Contrat avec un constructeur réputé. Commencer, prévoyez un moment pour lui pour voir le terrain et discuter de vos plans. Un entrepreneur en construction réputé devra voir le terrain avant de pouvoir vous dire ce qui est possible et ce qui n'est pas possible. Une fois que vous avez examiné en détail ce que vous recherchez, demandez-lui de vous établir une estimation des coûts de construction de votre maison.

Étape 3

Calculez les coûts totaux de construction et de clôture. Ajoutez ce montant à la valeur du terrain. Le total général représente le coût de production de votre projet. La valeur du terrain est ensuite utilisée comme crédit contre le coût total. Si vous devez un solde sur le terrain, totaliser tous les coûts et ajouter le solde de la rémunération du terrain. Selon le pourcentage de la banque pour le prêt à la construction, vous devrez peut-être encore proposer une forme d'acompte monétaire.

Étape 4

Voir un exemple pour être sûr de comprendre le processus. Disons que votre coût de construction est de 220 $, 000 et le terrain est évalué à 63 $, 000. Vous pouvez avoir des frais de clôture qui totalisent 15 $, 000, en fonction de vos impôts et frais d'état, donc la valeur totale du coût pour produire ce projet est de 298 $, 000. Lorsque vous soustrayez le crédit pour le terrain, votre nouveau prêt sera de 235 $, 000, et cela représente à peu près 80 % du coût de production du projet. Vous ne souscririez pas d'assurance hypothécaire privée sur un prêt conventionnel, et pas de frais substantiels à payer. Il existe des formules utilisées par divers prêteurs pour calculer les pourcentages de prêt, certains autorisent un écart de 5 % dans la « retenue » juste au cas où les coûts des matériaux augmenteraient ou pour tenir compte d'une variable inconnue ; cependant, c'est la formule de base pour le fonctionnement de ce processus. S'il y a encore un privilège sur le terrain, vous pouvez toujours utiliser les capitaux propres comme crédit, et le solde sera remboursé à la clôture de votre crédit construction.

Étape 5

Prenez une décision finale en fonction de ce que vous pouvez vous permettre. Si la banque ne prête que 90 % des frais, et la valeur nette du terrain représente moins de 10 %, vous devrez générer des fonds supplémentaires. Exemple :220 $, 000 coût de construction, valeur du terrain 63 $, 000, les frais de clôture s'élèvent à 15 $, 000, mais vous devez 47 $, 000, 000 sur le terrain. Le coût de production du projet est toujours de 298 $, 000, mais votre crédit foncier est maintenant de 16 $, 000. (63 $, 000 moins 47 $, 000). Les 10 % représentent 29 $, 800 acompte requis, donc la différence serait de 13 $, 800 de votre poche coûtent pour vous. Vous seul savez ce que vous pouvez vraiment vous permettre, mais rappelles-toi, une fois le processus de construction commencé, il est très difficile de reculer. Assurez-vous donc de vous informer, bonne décision avant d'embaucher un entrepreneur pour construire la maison de vos rêves. .