Qu'est-ce qu'une compagnie d'assurance réciproque?

Une bourse d'assurance réciproque est la formation d'une association d'entités, chaque membre de l'association assumant le risque de l'autre. Les profits et les pertes sont partagés en proportion directe de la couverture d'assurance d'un membre. L'arrangement est semblable à une compagnie d'assurance mutuelle, qui appartient aux assurés, et place les dollars de prime qui sont reçus dans un pool, qui est utilisé pour payer les réclamations. Les membres de la mutuelle sont appelés souscripteurs plutôt que preneurs d'assurance.

Concept

Le concept derrière une compagnie d'assurance réciproque est que puisque toutes les primes perçues auprès des membres de l'association sont utilisées pour payer les pertes subies par les membres de l'association, chaque membre est à la fois assureur et assuré. Toutes les décisions sont prises en interne, sans avoir besoin d'un conseil d'administration, et l'association peut déterminer sa propre direction avec peu d'interférence extérieure.

Histoire

Les échanges réciproques sont apparus il y a plus de cent ans. Généralement, ils étaient constitués de groupes de personnes qui travaillaient dans la même entreprise, comme les marchands de marchandises sèches, qui ont choisi d'échanger des contrats d'assurance entre eux plutôt que d'utiliser une compagnie d'assurance typique. Leur objectif principal était de protéger leurs entreprises contre les pertes dues aux incendies. Lorsqu'une perte par l'un des membres survenait, les fonds ont été collectés auprès de chaque souscripteur en proportion directe du montant de leur contribution individuelle.

Composants

Les échanges réciproques se composent de deux composantes :l'Échange réciproque d'assurances, et le mandataire en fait (AIF). La bourse est la véritable compagnie d'assurance gérée par un conseil des gouverneurs, et dicte la politique et les procédures. Le FIA ​​est une entité juridique distincte qui est sélectionnée par le Conseil des gouverneurs et gère les opérations quotidiennes de la réciproque.

Avantages

Les avantages d'un échange réciproque concernent principalement le FIA. Les propriétaires du FIA ne sont pas tenus d'être des titulaires de police de la bourse, il n'assume donc aucun des risques de l'échange. Parce qu'il s'agit d'une entité distincte de la bourse, il crée sa propre valeur en fonction du flux de revenus qu'il génère, déduction faite des charges d'exploitation, il peut ainsi augmenter sa valeur en recrutant de nouveaux membres.

Désavantages

Un inconvénient des échanges réciproques est qu'il peut être difficile de lever les fonds nécessaires pour développer l'entreprise. Aussi, car il se compose de deux entités distinctes, les dépenses peuvent être supérieures à celles d'une seule entreprise. En raison de la nature de l'accord commercial, les réciprocités ont tendance à être plus étroitement surveillées par les organismes de réglementation des assurances, et si l'échange est vendu, elle nécessite souvent une réorganisation complète des entités.