Comment fonctionnent les tendances boursières

Parquet de la Bourse de New York. Ils en savent plus que nous sur ce sujet, n'est-ce pas ? Voir plus de photos d'investissement.

Vous avez vu des films dans lesquels des négociants en bourse frénétiques achètent un millier d'actions d'une action en vogue ou se débarrassent d'actions d'une action en chute libre. Vous avez vu des publicités pour des sociétés de courtage qui prétendent avoir des perspectives intéressantes et des portefeuilles solides. Et vous avez probablement déjà entendu une centaine de façons différentes de prédire la hausse et la baisse du marché boursier.

Comment ces commerçants et entreprises prédisent-ils quelles actions atteindront le gros lot ? Comment savent-ils quand vendre ?

La vérité est qu'il n'y a pas de moyen magique de prédire le marché boursier. De nombreux problèmes affectent les hausses et les baisses des cours des actions, qu'il s'agisse de changements graduels ou de pics brusques. La meilleure façon de comprendre comment le marché fluctue est d'étudier les tendances.

Dans cet article, nous discuterons des tendances du marché boursier, qui aident les investisseurs à identifier les actions à acheter et à quel moment. Le suivi des hausses et des baisses au cours de l'historique des actions individuelles, ainsi que la connaissance des tendances à l'échelle du marché, aident les investisseurs à planifier leurs achats et leurs ventes.

De nombreux facteurs influent sur les prix du marché boursier, notamment l'inflation, les taux d'intérêt, les prix de l'énergie, les prix du pétrole et les problèmes internationaux, tels que la guerre, la criminalité, la fraude et les troubles politiques.

Les hausses ou les baisses soudaines des cours des actions sont souvent appelées pics. Les pointes sont extrêmement difficiles, voire impossibles, à prévoir. Les tendances boursières sont comme le comportement d'une personne. Après avoir étudié comment une personne réagit à différentes situations, vous pouvez faire des prédictions sur la façon dont cette personne réagira à un événement. De même, reconnaître une tendance sur le marché boursier ou sur une action individuelle vous permettra de choisir les meilleurs moments pour acheter et vendre.

Rendez-vous à la page suivante pour en savoir plus sur les caprices de la bourse. Vous découvrirez également ce que les analystes de marché veulent dire lorsqu'ils parlent de marchés haussiers et de marchés baissiers. Quel animal est le plus féroce ?

Qu'est-ce qui cause le changement dans le marché boursier ?

Le président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, s'interroge sur l'état de l'économie américaine.

Alors, qu'est-ce qui fait que ces numéros changent ?

• Inflation : L'inflation est une hausse des prix à tous les niveaux. L'inflation fait que votre dollar vaut moins. L'inflation est la raison pour laquelle une voiture coûte 7 000 $ en 1981 et 17 000 $ en 2001. À long terme, l'inflation est bonne, car cela signifie que les consommateurs dépensent beaucoup d'argent – ​​l'économie est robuste. Lorsque l'inflation est trop élevée, cependant, les consommateurs se retirent et dépensent moins. Après tout, 5 $, c'est beaucoup d'argent à dépenser pour une barre chocolatée. Lorsque les consommateurs dépensent moins, les entreprises gagnent moins d'argent. Lorsque les entreprises ne gagnent pas d'argent, les investisseurs perdent confiance dans ces entreprises. De nombreux investisseurs vendent leurs actions parce qu'ils pensent que l'action vaut moins et que son prix ne fera que baisser. À mesure que la demande pour le stock diminue, le prix du stock diminue. Lorsque cela arrive à de nombreuses sociétés cotées en bourse, le marché boursier subit une baisse.
• Taux d'intérêt : Pour maîtriser l'inflation, la Réserve fédérale peut augmenter le taux d'intérêt des fonds fédéraux, qui est le taux d'intérêt que les banques paient sur les prêts qu'elles contractent auprès de la Réserve fédérale. Considérez la Réserve fédérale comme une carte de crédit pour les banques. Lorsque les banques doivent payer un taux d'intérêt plus élevé, elles augmentent souvent leurs propres taux d'intérêt sur les prêts et les comptes de cartes de crédit des entreprises et des particuliers. Cela signifie que les entreprises et les consommateurs doivent payer des intérêts plus élevés sur les fonds empruntés. Cela amène généralement les consommateurs à dépenser moins et les entreprises à emprunter moins. Lorsque les entreprises n'empruntent pas d'argent pour développer ce nouveau widget, elles ont tendance à croître à un rythme plus lent. Lorsque les consommateurs n'achètent rien et que les entreprises ne se développent pas, les bénéfices des entreprises diminuent, entraînant une baisse du cours des actions. À l'inverse, lorsque la Réserve fédérale réduit le taux d'intérêt, les investisseurs ont tendance à s'énerver. Cette réduction signifie que les banques emprunteront et prêteront davantage et à de meilleurs taux. Les entreprises vont croître et les consommateurs vont dépenser. Les bénéfices des entreprises augmenteront. Les investisseurs ont tendance à acheter, acheter, acheter !
• Revenus : Lorsque Widget Co. rapporte des bénéfices, tout le monde en veut un morceau. Le profit signifie que l'entreprise se porte bien. Mais peut-être qu'après un certain temps, les gens se lassent des widgets et veulent acheter le nouveau whatsit à la place. Widget Co. rapporte des bénéfices en baisse. Comme vous l'avez vu avec l'inflation et les taux d'intérêt, lorsqu'une entreprise enregistre des bénéfices plus faibles, les investisseurs perdent confiance dans l'entreprise et vendent leurs actions, ce qui diminue la valeur de l'action.
• Prix de l'énergie : Les gens ont toujours besoin d'énergie. L'électricité et le gaz naturel nous gardent au chaud, cuisent nos aliments et font le bonheur de nos ordinateurs. Par conséquent, la demande d'énergie est assez constante. Seuls les changements majeurs dans les coûts de l'énergie ont un effet significatif sur le marché boursier.
• Prix du pétrole : Les gens ont presque toujours besoin de pétrole, sous forme d'essence. Cependant, lorsque les prix de l'essence sont élevés, certaines personnes se tournent vers d'autres modes de transport - covoiturage, transports en commun, vélos, etc. D'autres continuent de payer le prix élevé mais, par conséquent, achètent moins de biens de consommation. Le marché boursier a tendance à réagir négativement aux prix élevés du pétrole.
• Problèmes internationaux et nationaux : La guerre a tendance à affecter négativement le marché boursier. Il en va de même pour le crime, la fraude et les troubles domestiques ou politiques. Les consommateurs s'inquiètent lorsque les PDG volent de l'argent, que des terroristes tuent des innocents ou que des politiciens sont impliqués dans de graves scandales. Qui sait ce qui va se passer ensuite ? Les consommateurs économisent leur argent. Les entreprises gagnent moins d'argent. Les investisseurs ont tendance à vendre leurs actions, ce qui entraîne une chute du marché.
• Peur  : En plus d'avoir peur des conséquences sur le marché d'une guerre, des prix du pétrole ou d'une hausse des taux d'intérêt fédéraux, les investisseurs ont peur de perdre leur argent. Les investisseurs ont tendance à ne pas aimer voir leur argent diminuer à mesure que le cours de leurs actions baisse.

Tous ces facteurs provoquent des changements sur le marché. Mais qu'en est-il des tendances à long terme ? Découvrez ensuite les marchés haussiers et baissiers.

Marchés haussiers et marchés baissiers

Le 23 février 2005, d'anciens olympiens applaudissent une journée haussière à Wall Street. Le Dow Jones Industrial Average avait grimpé de 64 points.

Personne ne connaît vraiment l'origine exacte des termes « haussier » et « baissier » pour décrire la bourse, mais leur signification est claire. La chose la plus importante à savoir sur ces termes est qu'ils décrivent des tendances à long terme, et non des changements à court terme. Les marchés haussiers et baissiers se mesurent généralement en années.

Un marché haussier est un marché en hausse. Dans un marché haussier, les investisseurs sont positifs. L'économie a tendance à être forte. Le chômage est faible. Les consommateurs dépensent de l'argent, ce qui augmente les bénéfices des entreprises. Lorsque les entreprises profitent, les investisseurs exigent de partager une part du gâteau - ils achètent des actions et s'accrochent pour regarder l'argent arriver. L'offre d'actions est donc faible - personne ne veut abandonner sa part du gâteau. tarte aux widgets. La concurrence pour acquérir ces actions tant convoitées devient féroce, ce qui fait monter les prix encore plus haut. Les investisseurs prennent des risques parce qu'ils sont satisfaits de leurs chances de gagner beaucoup d'argent.

Un marché baissier est un marché en déclin. Cela a tendance à commencer par une forte baisse des cours des actions dans tous les domaines. Il y a généralement un œil dans la tempête, au cours duquel les cours boursiers augmentent. Mais la tempête revient, bien sûr, et le marché baissier tombe et tombe et tombe. L'histoire a montré qu'un marché baissier a tendance à se stabiliser à 40 % de moins qu'au début. Les ours particulièrement assoiffés de sang, comme celui qui a ravagé les États-Unis pendant la Grande Dépression, pourraient se stabiliser à environ 90 % de moins [source :Incademy].

Dans un marché baissier, l'économie a tendance à être faible. Le chômage augmente. Les consommateurs dépensent moins, ce qui se traduit par une baisse des bénéfices des entreprises. Comme nous l'avons vu, cela dévalue les actions d'une entreprise donnée. Les investisseurs ont tendance à vendre leurs actions avant que la valeur ne diminue trop. Les investisseurs ne veulent pas prendre de risques parce qu'ils ne se sentent pas satisfaits de leurs chances.

Stratégies d'investissement - Comment monter le taureau et apprivoiser l'ours

La meilleure stratégie pour gagner de l'argent dans un marché haussier est de reconnaître la tendance tôt et de faire des achats intelligents. Achetez bas -- vendez haut.

Il peut sembler contre-intuitif que vous puissiez gagner de l'argent pendant un marché baissier. Voici quelques façons d'apprivoiser l'ours :

• Vente à découvert : Une vente à découvert est une transaction qui consiste à emprunter des actions que vous ne possédez pas, à les revendre, à attendre que le prix baisse, puis à les racheter à un prix inférieur, réalisant ainsi un profit.
• Investir dans États-Unis Bons du Trésor  : Les taux d'intérêt des obligations ont tendance à augmenter pendant les marchés baissiers, ce qui constitue une opportunité intéressante en période d'incertitude
• Achetez des actions défensives : Il s'agit d'un moyen peu risqué pour les investisseurs de conserver leur argent sur le marché boursier. Une action défensive est ainsi nommée parce que sa valeur fluctue peu. Les actions de services publics (énergie, eau, etc.) sont des valeurs défensives populaires.

Le long terme

L'histoire a montré que le marché boursier monte toujours sur le long terme. Des marchés baissiers et des krachs se produisent, mais le marché revient toujours et finit par monter plus haut qu'il ne l'a jamais été.

De nombreux investisseurs professionnels disent qu'il n'est pas judicieux de déterminer vos investissements uniquement en fonction du fait que le marché est haussier ou baissier. Il est préférable de baser les investissements sur la recherche d'entreprises solides et compétentes avec un grand potentiel de croissance. Au fil du temps, les investissements éduqués et informés ont tendance à rapporter plus que les investissements basés sur la rumeur, la peur, les conjectures et la superstition.

Pour en savoir plus sur le fonctionnement des tendances boursières, vous pouvez suivre les liens sur la page suivante.

Source :

• Incadémie. "Options d'investissement sur le marché baissier :chronométrer le marché." http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Bear-market-investment-options:-timing-the-market/6/1015/10002 (Consulté le 4/6/2008)
• Incadémie. "Comment se terminent les marchés baissiers." http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/How-bear-markets-end/5/1015/10002 (Consulté le 06/04/2008)
• Incadémie. "Comment repérer l'apparition d'un marché baissier." http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Why-do-bear-markets-happen/3/1015/10002 (Consulté le 06/04/2008)
• Incadémie. "Qu'est-ce qu'un marché baissier?" http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/What-is-a-bear-market/2/1015/10002 (consulté le 4/6/2008)
• Incadémie. "Pourquoi les marchés baissiers se produisent-ils?" http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Why-do-bear-markets-happen/3/1015/10002 (Consulté le 06/04/2008)
• Investopédia. "Correction." http://www.investopedia.com/terms/c/correction.asp (consulté le 06/04/08)
• Investopédia. "Achat défensif". http://www.investopedia.com/terms/d/defensivebuy.asp (consulté le 06/04/08)
• Investopédia. « Creuser plus profondément dans les marchés haussiers et baissiers » http://www.investopedia.com/articles/basics/03/100303.asp (consulté le 06/04/08)
• Investopédia. "Système de réserve Fédérale." http://www.investopedia.com/terms/f/federalreservesystem.asp (consulté le 06/04/08)
• Petit, David. "Pourquoi le marché boursier monte et descend." http://stocks.about.com/od/whatmovesthemarket/a/Whatmovesmarket.htm (consulté le 06/04/08)
• McGee Financial. "Glossaire." http://www.mcgeenet.com/glossary.aspx?id=72#S (Consulté le 06/04/08)
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• Mueller, Jim. "Comment les taux d'intérêt affectent le marché boursier." http://www.investopedia.com/articles/06/interestaffectsmarket.asp (consulté le 06/04/08)
• NPR. "Les prix élevés du pétrole affectent de nombreux produits." 11/12/2007. http://www.npr.org/templates/story/story.php?storyId=16211938 (Consulté le 06/04/08)
• Université de Stanford. "La réduction de l'inflation est-elle bonne pour une économie ?" http://www.gsb.stanford.edu/news/research/econ_reducing_inflation.shtml (consulté le 06/04/08)
• Walden, Gène. "Gardez la tête dans le jeu même dans les moments les plus sombres du marché." http://www.allstarstocks.com/gpage15.html (Consulté le 06/04/08)