Guide du débutant ultime pour la répartition de l'actif

Pour être un investisseur prospère, il est essentiel d'avoir le bon modèle d'allocation d'actifs pour votre tolérance au risque et d'investir à long terme.

Mais que signifie exactement l'allocation d'actifs ?

Quelle devrait être votre stratégie d'allocation d'actifs ?

Et devrait-il changer en fonction de votre âge ?

Dans ce guide pour débutants sur l'allocation d'actifs, je vous explique les bases de la compréhension de ce concept d'investissement et comment trouver vos catégories d'actifs idéales.

Guide du débutant ultime pour l'allocation d'actifs

Qu'est-ce que l'allocation d'actifs ?

La première chose à faire avant de plonger dans l'idée derrière l'allocation d'actifs, nous devons savoir ce que cela signifie en le définissant.

La répartition de l'actif est la pratique consistant à répartir vos investissements entre différentes classes d'actifs pour obtenir une combinaison d'investissements qui correspond à votre tolérance au risque et à vos objectifs financiers à long terme.

Je me rends compte que c'est beaucoup à comprendre, alors décomposons-le en termes simples.

Il existe différentes classes d'actifs dans lesquelles vous pouvez investir.

Les principales classes d'actifs sont les actions ou les actions, les obligations ou les titres à revenu fixe et les liquidités.

• Lire maintenant : En savoir plus sur les principales classes d'actifs

Et chacune de ces classes d'actifs peut être décomposée davantage.

Par exemple, les stocks peuvent être décomposés en :

• Actions à grande capitalisation
• Actions de petite capitalisation
• Actions à moyenne capitalisation
• Actions internationales
• Actions des marchés émergents

Et chacune de ces classes d'actifs peut être décomposée en croissance, valeur et plus encore.

Même les obligations peuvent être décomposées en obligations d'État, bons du Trésor, obligations municipales et obligations d'entreprise.

Et vous pouvez les décomposer davantage en fonction de l'échéance des obligations.

Il est important que vous investissiez dans une combinaison d'actifs, ainsi que dans d'autres investissements.

En effet, il existe un niveau de risque lié à l'investissement dans des entreprises, appelé risque non systématique.

• Lire maintenant : Voici les risques d'investissement auxquels vous êtes confronté en tant qu'investisseur

Il s'agit d'un risque spécifique à l'entreprise ou à l'industrie que vous pouvez réduire en investissant dans diverses entreprises et industries.

Vous pouvez lire plus de détails à ce sujet, et je vous recommande de le faire, dans mon article ci-dessous.

• Lire maintenant : Découvrez l'importance de la diversification des investissements
• Lire maintenant : Comprendre la différence entre l'allocation d'actifs et la diversification

Nous avons maintenant couvert la majeure partie de la définition, à l'exception de votre tolérance au risque.

Et c'est là que la plupart des investisseurs se trompent.

Comment puis-je le savoir ?

Regardez les questions ci-dessous.

Si vous répondez oui à l'une d'entre elles, alors vous avez la mauvaise combinaison d'investissements et devez choisir un modèle d'allocation d'actifs approprié.

• Lorsque la bourse s'effondre, vous vendez tout et courez vers les collines
• Lorsqu'un investissement n'est pas aussi performant que vous l'espériez, vous vendez et achetez autre chose

En permettant à vos émotions de prendre le dessus sur vous et de prendre des décisions en fonction des conditions du marché, vous travaillez sur la peur ou l'inquiétude.

C'est un signe que vous prenez un plus grand risque.

Vous devez réduire le risque, réévaluer votre stratégie d'investissement et choisir une allocation qui vous convient mieux.

• Connexe : Apprenez à contrôler vos émotions lorsque vous investissez et gagnez plus d'argent

Comment faites-vous cela ?

Jetons un coup d'œil à 11 portefeuilles, tous avec une allocation différente d'actions et d'obligations.

Divers modèles d'allocation d'actifs

Dans l'image ci-dessous, vous voyez que nous avons 11 portefeuilles.

À l'extrême droite, nous commençons avec un portefeuille composé à 100 % d'obligations et à 0 % d'actions.

Lorsque vous vous déplacez vers la gauche, le pourcentage d'obligations que vous détenez diminue de 10 % et le pourcentage d'actions que vous détenez augmente de 10 % pour chacune.

Au final, vous avez un portefeuille composé de 0 % d'obligations et de 100 % d'actions.

Au milieu, vous verrez un portefeuille équilibré composé à 50 % d'actions et à 50 % d'obligations.

Regardez maintenant l'image ci-dessous.

Cette image présente le rendement sur un an et le rendement annuel moyen pour chacune de ces allocations d'actifs.

Concentrons-nous d'abord sur les rendements annuels moyens.

Pour un portefeuille 100 % obligataire, qui est le rectangle violet à l'extrême gauche, vous pouvez vous attendre à un rendement annuel moyen de 5,5 % sur votre investissement.

Étant donné que les actions ont tendance à rapporter plus que les obligations, lorsque vous vous déplacez vers la droite, vous voyez que vous pouvez vous attendre à des rendements potentiels plus importants, le rendement annuel moyen passant à 10 % pour un portefeuille composé à 100 % d'actions.

Examinons maintenant le meilleur rendement sur un an pour chaque portefeuille.

Ceci est représenté par le nombre supérieur au-dessus de chaque rectangle.

Par exemple, avec un portefeuille 100 % d'obligations, encore une fois le rectangle violet à l'extrême gauche, le meilleur rendement sur un an est de 32,6 %.

Pour un portefeuille composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations, le meilleur rendement sur un an est de 36,7 %.

C'est le nombre qui a tendance à causer des problèmes aux investisseurs.

Ils perdent de vue le fait que lorsqu'ils investissent, le risque et le rendement sont liés.

Lorsqu'ils recherchent des rendements plus élevés, ils prennent des risques plus élevés.

D'un autre côté, s'ils acceptent des rendements inférieurs, ils auront un risque réduit.

La plupart des investisseurs se concentrent sur ce potentiel d'un an et sont enthousiasmés par la croissance si rapide de leur argent.

• Lire maintenant : Cliquez ici pour savoir pourquoi les conseils d'investissement de Dave Ramsey ruineront vos finances

Ce qu'ils ne prennent pas en compte, c'est le nombre en bas de la barre verticale.

Il s'agit de la plus grande perte sur un an pour chaque portefeuille.

Lorsque l'on regarde un portefeuille 100 % d'actions, il s'agit d'un négatif de 43,1 %.

Êtes-vous à l'aise avec la possibilité de perdre près de la moitié de votre argent en un an ?

Avant de dire que les chances que cela se produise sont minces, ne cherchez pas plus loin que 2002 ou 2008.

La réalité est que de grandes fluctuations comme celle-ci se produisent plus que nous ne le pensons.

Prenons un exemple pour voir l'impact de cette baisse sur votre argent.

Disons que vous investissez 10 000 $ dans un portefeuille 100 % d'actions au début de l'année de la pire baisse.

Après cela, le marché retourne le rendement moyen de 10 %.

Voici à quoi cela ressemble.

Après 7 ans, votre investissement est enfin revenu à ce que vous aviez initialement investi sur le marché.

Malheureusement, en tant qu'investisseur moyen, vous ne faites jamais l'expérience de cela.

Voici la façon typique dont l'investisseur moyen réagit.

• Lire maintenant : Découvrez le pouvoir de l'investissement à long terme

Vous investissez 10 000 $ en début d'année et le marché chute de 43 %.

Par peur, vous vendez vos avoirs et placez les 5 690 $ restants sur un compte bancaire qui vous rapporte au mieux 1 % par an.

• Lire maintenant : Découvrez la différence entre le timing du marché et le temps sur le marché

Dans 7 ans, vous envisagez de revenir sur le marché.

Votre investissement vaut maintenant 6 100 $.

En permettant à la peur de contrôler vos décisions, vous vous coûtez plus de 40 % ou 4 000 $ !

Et si les choses pouvaient être différentes ?

Et s'il existait un moyen de choisir un modèle d'allocation qui limite votre risque tout en vous permettant d'obtenir un rendement décent ?

Il y en a.

Et tout commence par être honnête avec vous-même et choisir la bonne allocation d'actifs en fonction de votre tolérance au risque.

• Connexe : Voici comment connaître votre tolérance au risque

Regardons exactement le même exemple, mais cette fois, vous choisissez une allocation d'actifs qui correspond à votre tolérance au risque.

Après avoir examiné le tableau des différents portefeuilles, vous convenez qu'un portefeuille composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations est la meilleure option pour vous.

Vous êtes à l'aise avec la perte potentielle de 26,6 % de votre argent au cours d'une année donnée.

Supposons maintenant que vous investissiez 10 000 $ et que cela se produise.

Vous perdez 26,6 % la première année.

Vous ne paniquez pas et restez investi.

Voici comment votre argent grandit dans les années suivantes avec un rendement moyen de 8,7 %.

En investissant de cette façon et en restant investi, vous avez récupéré votre investissement initial en 5 ans et après 7 ans, vous avez un gain de plus de 2 000 $ !

Raisons pour lesquelles vous choisissez le mauvais modèle d'allocation d'actifs

Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles nous choisissons la mauvaise allocation d'actifs pour nous-mêmes.

• Vous voulez devenir riche rapidement
• Vous recherchez une gratification à court terme
• Vous minimisez les risques de baisse du marché
• Vous pensez que vous êtes plus intelligent que le marché

Si vous regardez attentivement, toutes les raisons ci-dessus sont liées à l'émotion.

Dans tous les cas, vous êtes gourmand.

Vous voulez autant d'argent en aussi peu de temps que possible.

Mais lorsque vous investissez de cette façon, vous vous exposez à la déception et à l'échec.

Le résultat final n'est jamais de faire fructifier votre argent et de penser que le marché est truqué contre vous.

En conséquence, vous décidez de ne pas investir du tout.

Le danger de ne pas investir du tout

J'ai brièvement évoqué l'idée de ne pas investir du tout ci-dessus, mais je veux prendre une minute pour vous montrer tout l'impact d'éviter complètement le marché boursier.

Imaginons que vous investissiez 3 000 $ par an dans un portefeuille composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations, pour un rendement annuel moyen de 8,7 %.

Vous faites cela pendant 30 ans.

À la fin des 30 ans, vous vous retrouvez avec plus de 420 000 $.

Mais que se passerait-il si vous évitiez complètement la bourse et que vous placiez simplement l'argent sur un compte d'épargne bancaire ?

• Lire maintenant : Apprenez à surmonter votre peur d'investir en bourse

Disons que vous avez atteint au mieux 2 % par an en moyenne pendant 30 ans.

Combien vous en reste-t-il ?

En plaçant votre argent sur un compte d'épargne bancaire, vous vous retrouvez avec un peu plus de 124 000 $.

C'est une différence de 296 000 $ !

Pensez-y en termes de votre retraite.

Si vous dépensez 40 000 $ par an, l'argent que vous avez investi et qui a atteint 420 000 $ vous procurera près de 11 ans de revenu de retraite.

Cela ne tient pas compte de la croissance continue de l'argent à la retraite.

• Connexe : Utilisez ce guide étape par étape pour devenir millionnaire en bourse

Combien d'années pouvez-vous vivre avec l'argent que vous avez conservé sur un compte d'épargne ?

Environ 3 ans.

Si vous n'investissez pas votre argent en bourse, vous devrez économiser beaucoup plus d'argent juste pour vous permettre de prendre votre retraite.

Et il y a de fortes chances que vous deviez travailler beaucoup plus longtemps ou même travailler pendant la retraite juste pour vous en sortir.

Heureusement, cette situation financière peut être évitée et vous pouvez être un investisseur prospère.

Vous avez juste besoin d'obtenir la bonne allocation d'actifs pour vous.

Obtenir le bon modèle d'allocation d'actifs pour vous

Passons maintenant à la bonne partie, comment choisir le bon modèle d'allocation pour vous.

Le moyen le plus simple de déterminer votre répartition idéale est de répondre à un questionnaire sur la tolérance au risque.

J'aime celui que propose Vanguard.

Mais ces questionnaires ne sont pas parfaits.

Vous devez toujours réfléchir aux questions qu'ils posent.

Beaucoup de gens sont enthousiasmés par les questions sur le rendement potentiel lorsqu'ils voient le grand potentiel de rendement sur un an.

Et puis ils actualisent le potentiel de perte potentielle sur un an.

Pour surmonter cela, je vous encourage à vous concentrer davantage sur les questions concernant la perte d'argent.

Pensez vraiment à ce que vous ressentiriez si vous perdiez cette somme d'argent.

Si la question présente la perte en termes de pourcentage, faites le calcul.

Prenez le montant d'épargne souhaité et multipliez-le par la perte potentielle.

Par exemple, si vous voulez 500 000 $ sur votre compte et qu'on vous demande si vous êtes à l'aise avec une perte de 40 %, voyez combien cela représente.

Prenez 500 000 $ multipliés par 0,40 et constatez que vous perdrez 200 000 $.

Êtes-vous à l'aise avec cela ?

Faire le calcul ne prend que quelques secondes, mais met les choses en perspective.

Cela dit, vous devez également garder à l'esprit que le marché boursier augmente avec le temps.

Si ce n'était pas le cas, personne n'investirait dedans.

En fait, le marché augmente 73 % du temps.

Ainsi, même s'il y aura des années où vous perdrez beaucoup d'argent, vous devez regarder à long terme et rester investi, sachant que si vous le faites, dans quelques années, vous récupérerez vos pertes.

Répartition idéale des actifs par âge

Une question courante que l'on me pose est de savoir quelle devrait être ma répartition d'actifs lorsque j'aurai un certain âge.

C'est une question chargée.

La raison en est que nous avons tous des tolérances au risque différentes.

Certains d'entre nous ont une tolérance au risque élevée et sont prêts à sauter à l'élastique d'un pont tandis que d'autres qui ont une faible tolérance au risque n'envisageraient jamais de le faire.

Ou quelqu'un qui a grandi dans la pauvreté et sans argent pourrait être prêt à prendre moins de risques parce qu'il ne veut plus vivre sans argent.

Cela dit, il est logique de passer à une allocation d'actifs plus prudente à mesure que vous vieillissez.

En effet, à mesure que vos investissements prennent de la valeur, vous avez beaucoup plus à risquer.

Par exemple, si vous avez 10 000 $ et que vous perdez 40 %, vous perdez 4 000 $.

Mais si vous avez 500 000 $ et perdez 40 %, vous venez de perdre 200 000 $.

Ainsi, à mesure que vous vieillissez, vous devriez réduire le montant d'argent que vous avez en actions.

Une règle empirique populaire consiste à avoir des obligations en fonction de votre âge.

Ainsi, si vous avez 50 ans, 50 % de vos investissements devraient être en obligations ou en titres à revenu fixe.

Si vous avez 20 ans, vous ne pouvez avoir que 20 % d'obligations.

Le seul problème avec ce conseil est qu'il a été créé lorsque nous avons pris notre retraite à 65 ans et que nous avions une durée de vie de 75 ans.

Avoir un portefeuille d'investissement composé de 40 % d'actions et de 60 % d'obligations a fonctionné pendant ces 10 ans, mais maintenant nous vivons jusqu'à 95 ans.

Il y a de fortes chances qu'un portefeuille composé à 70 % ou plus d'obligations ne vous aide pas à survivre financièrement.

Par conséquent, vous devez peser les risques et les avantages de l'investissement et trouver le chiffre qui vous convient le mieux.

Par exemple, si vous avez une pension garantie et la sécurité sociale, vous pouvez prendre un peu plus de risques avec vos investissements.

Mais si vous ne disposez pas de ces sources de revenus, vous voudrez peut-être être un peu plus conservateur.

Encore une fois, cela varie selon la personne et le type d'investisseur que vous êtes.

Si vous êtes un jeune investisseur, vous avez probablement un horizon temporel plus long et devriez investir plus agressivement dans les actions.

Mais vous êtes peut-être un investisseur prudent et souhaitez un portefeuille équilibré.

Ou vous pourriez être plus âgé et un investisseur agressif, à l'aise avec un risque élevé et vouloir 60 % ou plus de votre argent en actions.

Vous devez prendre le temps de prendre les bonnes décisions pour vous et vos objectifs de placement.

Gardez votre allocation d'actifs sous contrôle

Une dernière chose que vous devez comprendre à propos de l'allocation d'actifs est que vous devez la revoir.

À mesure que le marché évolue, votre allocation d'actifs va se désaligner.

Les actions et les obligations ont tendance à évoluer dans des directions opposées.

Et tous les secteurs boursiers n'évoluent pas non plus dans la même direction.

Un jour, les actions à grande capitalisation pourraient augmenter tandis que les actions à petite capitalisation diminueraient.

En conséquence, votre combinaison idéale de catégories d'actifs va être gâchée.

À court terme, ce n'est pas grave.

Mais avec le temps, ça l'est.

Par exemple, disons que vous êtes à l'aise avec un portefeuille composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations.

Le marché s'emballe et les actions montent.

Pour cette raison, à la fin de l'année, votre allocation d'actifs est désormais de 80 % en actions et de 20 % en obligations.

Cela peut ne pas sembler être un gros problème lorsque vous regardez combien d'argent vous avez gagné au cours de l'année.

Mais revenons au tableau au début de cet article.

Vous avez choisi la combinaison de portefeuille composée de 60 % d'actions et de 40 % d'obligations parce que vous étiez à l'aise avec la possibilité de perdre 26,6 % de votre argent en un an.

Mais maintenant, avec votre nouvelle allocation, êtes-vous d'accord pour perdre 45,4 % de votre argent ?

Probablement pas, sinon vous auriez choisi cette allocation à la place.

À quoi ressemble ce changement d'allocation en termes d'argent ?

Disons qu'après une excellente année, votre portefeuille d'investissement vaut 20 000 $.

Si le marché s'effondre et que le pire rendement sur 1 an se produit, vous perdriez environ 7 200 $ si votre allocation était toujours dans le portefeuille de 60 % d'actions et de 40 % d'obligations que vous avez choisi.

Mais si votre allocation passait à 80 % d'actions et 20 % d'obligations, vous perdriez près de 9 000 $

C'est une différence de 1 800 $ !

À mesure que votre patrimoine augmente, votre perte potentielle ne fait qu'augmenter.

En d'autres termes, à mesure que le marché évolue, vous pouvez prendre trop de risques pour lesquels vous n'êtes pas à l'aise.

Sur un portefeuille d'investissement de 250 000 $, la perte passe de 90 000 $ à 112 500 $ ou 22 500 $ !

Le fait est que vous devez rester au top de votre allocation d'actifs et vous assurer que vous êtes toujours investi en fonction de votre tolérance au risque.

Voici quelques directives pour contrôler votre allocation.

#1. Vérifiez votre allocation d'actifs à la fin de l'année

Vous devriez vérifier votre composition d'investissement préférée au moins une fois par an.

Généralement, la plupart des gens vérifient à la fin de l'année.

Si vous voulez vraiment rester au top, vous pouvez vérifier deux fois par an, une fois en juin puis à la fin de l'année.

#2. Savoir quand rééquilibrer

Le rééquilibrage est l'art de remettre votre allocation en ligne avec vos objectifs.

Ce n'est pas parce que votre portefeuille n'est pas aligné que vous devez agir.

En règle générale, tout écart de 5 % ou moins ne nécessite aucune action.

En effet, la plupart du temps, il vous en coûtera plus en temps et en argent pour réaffecter votre portefeuille que vous risquez de perdre en n'agissant pas.

Par conséquent, n'agissez que si votre répartition d'actifs initiale est désalignée de 5 % ou plus.

Voici à quoi cela ressemble.

Si votre modèle d'investissement est composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations et qu'après avoir effectué un examen des actifs, vous constatez que vous avez 65 % d'actions et 35 % d'obligations, vous ne rééquilibrerez pas.

Mais si vous atteigniez 70 % d'actions, vous rééquilibreriez.

Quelle est la meilleure façon de rééquilibrer vos investissements pour retrouver votre répartition d'actifs idéale ?

Malheureusement, il n'y a pas d'approche unique ici.

En effet, les comptes de retraite et les comptes hors retraite sont imposés différemment.

Cela dit, voici quelques options pour rééquilibrer chaque type de compte.

• Pour rééquilibrer un compte de retraite : Vous vendriez simplement une partie de vos catégories d'actifs surpondérés et utiliseriez le produit pour acheter davantage de vos avoirs dans les catégories d'actifs sous-pondérés. Il s'agit de la méthode préférée, car vous pouvez effectuer des transactions sur un compte de retraite sans problèmes fiscaux.
• Pour rééquilibrer un compte imposable : C'est là que les choses se compliquent un peu. Vous ne pouvez pas simplement acheter et vendre, car tout gain que vous réaliserez lors de la vente vous obligera à payer de l'impôt sur le revenu. Nous ne voulons pas cela. La plupart des gens ajoutent simplement de l'argent sur ce compte.

Ce ne sont que deux des façons de rééquilibrer votre portefeuille.

Dans l'article ci-dessous, j'aborde toutes les différentes façons de rééquilibrer votre portefeuille.

• Lire maintenant : Découvrez les meilleures façons de rééquilibrer votre portefeuille

Enfin, sachez que si vous investissez dans des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse, vous devez toujours rééquilibrer.

Même si ces types d'investissements diversifient votre argent, ils sont toujours déséquilibrés en fonction des mouvements du marché.

Utiliser des robots-conseillers pour le bon modèle d'allocation d'actifs

Enfin, si vous n'êtes pas à l'aise pour déterminer par vous-même votre stratégie d'investissement idéale, vous pouvez investir avec un robot-conseiller.

• Lire maintenant : Voici les avantages et les inconvénients des conseillers robots

Ces sociétés d'investissement vous guideront tout au long du processus et vous aideront à choisir la bonne combinaison d'investissements en fonction de nombreux facteurs.

Et bien que ce soit formidable, ils s'efforceront également de conserver un portefeuille diversifié composé de fonds négociés en bourse liés à votre allocation d'actifs en rééquilibrant régulièrement.

Il existe de nombreux robots-conseillers et en choisir un peut être écrasant.

Mon préféré est Betterment.

• Connexe : Découvrez pourquoi tant de personnes aiment Betterment

Ils sont l'un des originaux et possèdent certaines des meilleures fonctionnalités pour le coût le plus bas.

Prenez simplement 10 minutes pour répondre aux questions sur vos objectifs de placement et vos risques et ils vous attribueront un portefeuille diversifié.

Définissez simplement un montant d'investissement mensuel et ils s'occupent du reste.

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Bien sûr, ils ne sont pas les seuls courtiers en ligne.

Vous pouvez lire mon article ci-dessous pour vous aider à trouver la plateforme d'investissement idéale pour vos besoins et vos objectifs.

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Réflexions finales

J'espère que ce guide de l'allocation d'actifs pour débutants vous a aidé à mieux comprendre la bonne combinaison d'actifs pour vous.

Comme vous pouvez le constater, il est essentiel de bien faire les choses pour investir avec succès.

En ignorant votre combinaison d'investissements, vous allez réagir émotionnellement et prendre des décisions irréfléchies.

Ce n'est pas bon et cela ne fait que du mal à vous et à votre argent.

Prenez donc le temps de comprendre vos objectifs d'investissement et de choisir votre propre allocation d'actifs qui vous convient et observez la croissance de vos investissements.

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