Weekly Market Digest :pourquoi éviter de réagir en cas de volatilité

La volatilité est restée sur les marchés mondiaux cette semaine. Des baisses relativement importantes des principaux indices boursiers américains se sont produites mercredi, pour voir ces mêmes indices rebondir significativement le lendemain jeudi, avec vendredi voir le S&P 500, le DOW, et le NASDAQ clôturant tous en baisse pour la semaine.

Les forces motrices derrière la volatilité de cette semaine semblent être les mêmes que celles que nous avons commentées tout au long de l'année :les craintes d'une escalade des problèmes commerciaux entre les États-Unis et la Chine, les inquiétudes concernant la hausse des taux d'intérêt aux États-Unis, et ledit impact sur les bénéfices de l'entreprise et la croissance économique générale.

Certains grands noms de la technologie tels qu'Amazon et Alphabet ont déçu les investisseurs avec des rapports de gain qui, bien que positifs, n'étaient pas aussi positifs que prévu. D'autres noms tels que Tesla, surpris à la hausse.

Retours hebdomadaires :

S&P 500 : 2659 (-3,9%)
FTSE All-World hors États-Unis (VEU) :(-3,5%)
Rendement du Trésor américain à 10 ans :3,08 % (-3,81 %)
Or :1236 $ (0,7 %)
EUR/USD :1,14 (-0,9%)

Événements majeurs

• Lundi – Les reportages se sont concentrés sur des milliers de migrants honduriens qui traversent le Mexique avec l'intention d'entrer aux États-Unis.
• Lundi – Tesla a annoncé qu'elle publierait ses résultats du 3e trimestre avec plus d'une semaine d'avance. Les résultats étaient bons, et Tesla a clôturé à plus de 25 % vendredi par rapport à la clôture de lundi.
• Mardi – Caterpillar et 3M, deux grandes entreprises industrielles, ont vu leurs actions se négocier à la baisse sur la base de rapports sur les bénéfices qui énuméraient des préoccupations telles qu'un dollar américain plus cher (par rapport aux devises étrangères) et une baisse de la demande en Chine.
• Mardi – Le président Trump a été interviewé par le Wall Street Journal, et une grande partie des reportages entourait sa critique des hausses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Au cours des dernières décennies, les présidents ont généralement évité de commenter les actions de la Réserve fédérale.
• Mercredi – Les principaux indices boursiers américains ont baissé de manière significative, les actions technologiques étant à l'origine d'une grande partie des baisses.
• Jeudi – Les principaux indices boursiers américains ont rebondi après la chute de mercredi.
• Jeudi – Amazon annonce un bénéfice pour ses résultats du troisième trimestre, mais les revenus n'étaient pas aussi élevés qu'espéré, avec Amazon indiquant que la saison des vacances pourrait connaître une croissance plus lente. En tant que l'une des premières entreprises à 1 000 milliards de dollars, des résultats récents soulèvent la question de savoir combien de temps Amazon pourra conserver son statut de gorille. Notre rapport du troisième trimestre parle de la difficulté de rester longtemps un concurrent de premier plan.
• Vendredi – Les principaux indices boursiers américains ont clôturé en baisse de plus de 1 à 2% par rapport au rebond de jeudi, terminer la semaine dans le rouge.
• Vendredi – Dès vendredi matin, un individu a été placé en garde à vue par les forces de l'ordre, liés à la récente série de bombes postales envoyées à des personnalités affiliées au parti démocrate. Le nombre de bombes postées découvertes est également passé de 10 à 13 vendredi.

Notre avis

Parfois, écrire ces articles peut être un exercice pour trouver quelque chose d'attrayant pour les lecteurs. Cette semaine n'était pas une de ces semaines. Avec des communiqués continus autour de la mort du journaliste saoudien Jamal Khashoggi dans un consulat saoudien en Turquie, une montagne russe d'émotions pendant les fluctuations du marché de cette semaine, et un cycle électoral imminent à travers les États-Unis, il se passe beaucoup de choses.

Bien sûr, la question de suivi que beaucoup d'entre vous pourraient avoir (et que j'entends certainement d'amis et de connaissances en dehors du travail) est une forme de la question "qu'est-ce que cela signifie pour les marchés, et que dois-je faire à ce sujet ? »

À plusieurs reprises, Je me demande comment mes réponses sont perçues. La vérité est, il est impossible de dire exactement ce qui va faire bouger les marchés ou comment. Je soupçonne que les gens peuvent ne pas aimer mes réponses parce qu'il est naturel pour nous de vouloir des réponses précises, concis, et des réponses faciles à comprendre à nos questions :« Rédigez-le pour moi afin que je puisse agir ! » Pourtant, je crains que ma réponse à la question « comment est-ce que je réagis à ce qui se passe sur les marchés ? » peut provoquer une réaction similaire à quelqu'un déclarant qu'il aime manger des citrons crus :« essayez de ne pas réagir du tout ».

Accordé, Je ne sais pas qui tu es et quelle est ta situation, lecteur, mais je peux vous dire que la grande majorité du temps, réagir est exactement ce que vous devriez éviter de faire.

Cela dit, réagir est différent de « faire quelque chose ». Voici quelques réflexions sur ce sur quoi vous pouvez vous concentrer pour mieux vous positionner face à tout ce que les marchés nous donneront au cours des mois et des années à venir :

1. Partez d'un point de force. Spécifiquement, être diversifié. Si vous êtes dans le bon portefeuille pour commencer, vous ressentirez moins le besoin de réagir. Autrement dit :évitez de vous mettre dans une position où vous ressentez un fort besoin de réagir. Cela peut non seulement vous aider à dormir la nuit, mais cela améliore également vos chances de réussite financière à long terme.
2. Gardez les choses dans leur contexte . Au cours des 100 dernières années, il y a eu de bonnes périodes de marché et de mauvaises périodes de marché. Globalement, les marchés se sont élargis, et les investisseurs ont été largement récompensés. Il y aura toujours des inquiétudes et des craintes quant à ce qui se passera ensuite, et il y aura des marchés baissiers à l'avenir. Ceux qui s'attendent à autre chose seront déçus et peuvent réagir en raison de leur déception. Lorsque vous investissez, rappelez-vous toujours que rien n'est garanti.
3. Concentrez-vous sur ce que vous pouvez contrôler. Plutôt que d'essayer de faire en sorte que votre portefeuille fasse exactement ce que vous voulez chaque jour, prendre d'autres mesures pour atteindre vos objectifs financiers. Combien vous économisez aujourd'hui, quand tu prends ta retraite, et ce que vous dépensez à la retraite sont tous des éléments relativement contrôlables sur lesquels vous pouvez agir. Plus granulairement, assurez-vous que votre investissement est fiscalement avantageux, et que vous rééquilibrez méthodiquement. En règle générale, évitez toute décision prise sur la base d'un « instinct ».
4. Parler à quelqu'un. Les finances sont un sujet chargé d'émotion. Un bon conseiller financier agit non seulement comme une ressource bien informée, mais aussi comme quelqu'un qui comprend à quel point l'aspect émotionnel de l'investissement est critique. Être conseiller, c'est moitié savoir-faire financier et moitié être à l'écoute. Les investisseurs sont moins susceptibles de prendre des décisions fondées sur les émotions lorsqu'ils ont quelqu'un avec qui discuter. Avoir un conseiller à qui parler est une valeur qui peut être difficile à quantifier, mais pour l'anecdote, j'ai perdu le compte du nombre de clients que j'ai aidé à éviter de réagir à la dernière peur, pour les faire revenir et me remercier plus tard.
5. Prendre une pause. Si tout le reste échoue, faites une pause après avoir regardé les montagnes russes. Donnez-vous du temps pour laisser les marchés faire ce qu'ils vont faire. Naturellement, cela fonctionne mieux si vous ne gérez pas directement vos propres finances.

Tout cela pour dire - Personal Capital a parlé de l'importance d'un équilibre, stratégie diversifiée depuis quelque temps, et cette semaine a été un excellent exemple de l'importance de la diversification. Nous espérons que tout le monde passe un week-end sûr et agréable.