L'achat d'une maison est-il un bon investissement?

Pourquoi acheter une maison n'est peut-être pas le bon investissement que vous pensez que c'est…

Les gens pensent souvent que l'achat d'une maison est un excellent investissement. Après tout, la plupart d'entre nous ont vu les prix des maisons dans les grandes régions métropolitaines comme San Francisco, Denver, et New York récupèrent des sommes énormes – selon Zillow, le prix médian demandé pour une maison unifamiliale à San Francisco est de 1,36 million de dollars. Comparez cela au prix demandé médian dans les années 1990, qui était de 227 $, 000, et vous pensez probablement qu'investir dans une maison est un investissement phénoménal.

Cependant, Ce n'est pas toujours le cas, et je conseille généralement la prudence lorsque mes clients envisagent d'acheter une maison comme un investissement. Par exemple, alors que les maisons de San Francisco génèrent toujours un taux de retour plus élevé que les maisons dans d'autres régions du pays, les prix ont en fait chuté au cours des deux dernières années. Examinons un peu plus pourquoi votre maison n'est peut-être pas toujours le bon investissement que vous pensez qu'elle est.

Les avantages financiers de l'achat d'une maison

Avant d'expliquer pourquoi l'achat d'une maison n'est pas toujours le meilleur investissement, parlons de
certains des avantages financiers de l'achat d'une maison. Il y a certainement des avantages !

D'abord, il existe un concept en finance appelé « réserve de valeur ». La réserve de valeur est la fonction d'un actif qui peut être échangé ou stocké pour une utilisation future. Quand il s'agit de votre maison, si vous achetez plutôt que louer, votre maison a une réserve de valeur, ce qui signifie que vous pouvez le vendre, le louer, ou le transmettre à d'autres membres de votre famille. Vous payez dans quelque chose que vous possédez réellement, en d'autres termes. Location n'offre pas les mêmes avantages. Si vous pouvez (parfois) sous-louer un appartement, vous ne pouvez pas vendre ou transmettre ce qui ne vous appartient pas.

Lorsque vous êtes propriétaire de votre maison, vous construisez des capitaux propres à chaque paiement. Vous payez dans un actif que vous possédez et qui a une réserve de valeur, au lieu de payer l'hypothèque de quelqu'un d'autre avec votre loyer !

En outre, si vous êtes propriétaire et remboursez une hypothèque, votre hypothèque peut en fait servir de compte d'épargne « forcée ». Vous devez payer votre hypothèque tous les mois à moins que vous ne vouliez ruiner votre crédit ou perdre votre propriété, et une partie de chaque paiement va au principal, ce qui peut être considéré comme une économie. Bien sûr, les prêts hypothécaires sont assortis de paiements d'intérêts, mais statistiquement, les propriétaires ont en fait une valeur nette plus élevée que les locataires, en grande partie parce qu'il est incroyablement difficile d'économiser le montant d'un prêt hypothécaire sans être « forcé » de le faire.

Dernièrement, les propriétaires bénéficient de certains allégements fiscaux qui ne sont pas disponibles pour les locataires. Plus à ce sujet ici.

Les inconvénients de considérer votre maison comme un investissement

1. Taux de rendement faible à négatif

Quand on parle de tout investissement, que ce soit chez vous ou non, nous devons parler de retour. C'est potentiellement l'une des principales raisons pour lesquelles l'achat d'une maison pourrait ne pas être le bon investissement que vous pensez que c'est. Au cours des 30 dernières années, le taux de rendement des achats de logements était d'environ 4 %. Cela finit par être légèrement au-dessus du taux d'inflation d'environ 3 % sur la même période.

Après avoir pris en compte les frais de possession associés à la possession d'une maison, comme l'hypothèque, l'intérêt, impôts, Assurance, maintenance, et le coût d'opportunité d'investissement (le coût de rater l'investissement de l'argent que vous mettez dans votre maison, sur les marchés des capitaux), votre taux de rendement est encore plus faible, peut-être même négatif.

2. Manque de liquidité et coûts d'achat/vente

Une maison est généralement considérée comme un actif illiquide, ce qui signifie qu'il n'est pas facile ou rapide à vendre. Si vous n'avez pas de fonds d'urgence solide et autre, plus de liquidités à votre disposition, abandonner les liquidités pour des actions peut conduire à un désastre. En outre, plus vous avez de valeur nette dans votre maison, plus une banque est susceptible de procéder à une saisie si vous êtes en retard sur les versements hypothécaires.

Aussi, l'achat et la vente d'une maison demandent du temps et de l'argent, donc si vous avez besoin de liquider l'argent que vous avez immobilisé dans votre maison, vous subirez probablement une perte si vous voulez agir rapidement et vendre au taux du marché.

3. La vente de votre maison devrait-elle faire partie de votre plan de retraite?

Bien que l'obtention de fonds en vendant votre maison puisse faire partie de votre plan de retraite à long terme, ce n'est généralement pas une très bonne idée d'en faire la principale source (ou même une source majeure) d'argent pour la retraite. Pourquoi? Pour toutes les raisons que j'ai mentionnées ci-dessus : les maisons dans de nombreuses régions du pays génèrent en fait très peu ou pas de retour (voire parfois même négatif), les coûts d'achat/vente sont élevés, et il pourrait ne pas être aussi facile à liquider que vous le pensez. Compte tenu de tout cela, votre maison n'est pas une source de revenu très fiable pour la retraite. Et en plus de cela, si vous vendez votre résidence principale pour financer votre retraite, vous avez encore besoin d'un endroit pour vivre! Donc, quelle partie du produit de la vente de votre maison ira à trouver une nouvelle situation, et sur combien pourrez-vous réellement compter pour bien vivre à la retraite ?

Notre avis

Bien que l'achat d'une maison puisse être une étape importante pour de nombreuses personnes, ce n'est généralement pas une bonne idée de le considérer comme un « investissement ». Il y a, bien sûr, exceptions à cette règle, et l'achat d'une maison peut être un merveilleux investissement personnel pour vous-même et pour votre famille. Je n'essaie de décourager personne si c'est un objectif pour toi, Je suis moi-même propriétaire et je n'ai jamais regretté ma décision d'acheter. J'ai l'intention d'y vivre de nombreuses années et je n'ai jamais pensé à ma maison comme un investissement générateur de revenus, donc pour moi, il était logique d'acheter au lieu de continuer à louer. Cela dépend vraiment de ce que vous espérez retirer de l'achat d'une maison.

Si vous vous demandez si l'achat d'une maison est la bonne décision pour vous, Je vous encourage à contacter un conseiller financier qui peut jeter un regard holistique sur vos finances et vous aider à déterminer ce qui pourrait fonctionner le mieux pour vos objectifs à long terme. Les conseillers dédiés de Personal Capital se feront un plaisir de discuter de la manière dont l'achat d'une maison pourrait s'intégrer dans votre situation financière. Vous pouvez planifier une consultation gratuite après vous être inscrit à notre tableau de bord. ici .