Diversification dans l'investissement :voici pourquoi c'est si important pour votre argent

La diversification est le processus de répartition de votre argent dans différents investissements, afin que vous ne soyez pas trop exposé à un seul investissement. La diversification peut augmenter votre rendement global sans vous obliger à sacrifier quelque chose en échange, offrant ce que les économistes appellent un « repas gratuit ». En d'autres termes, la diversification peut effectivement réduire le risque sans coûter vos rendements.

Voici comment fonctionne la diversification, pourquoi c'est si important et comment diversifier votre portefeuille.

Qu'est-ce que la diversification ?

La diversification signifie posséder une variété d'actifs qui se comportent différemment dans le temps, mais pas trop d'un investissement ou d'un type. En termes de stocks, un portefeuille diversifié contiendrait 20 à 30 (ou plus) actions différentes dans de nombreuses industries. Mais un portefeuille diversifié peut également contenir d'autres actifs - obligations, fonds, immobilier, CD et même des comptes d'épargne.

Chaque type d'actif se comporte différemment à mesure qu'une économie croît et se contracte, et chacun offre un potentiel variable de gain et de perte :

• Actions offrir le potentiel de rendement le plus élevé au fil du temps, mais peut fluctuer énormément sur des périodes plus courtes.
• Obligations peut offrir des rendements plus stables avec un paiement fixe, mais peut varier au fur et à mesure que les taux d'intérêt montent et descendent.
• Fonds ont tendance à être diversifiés car ils détiennent généralement de nombreux investissements, mais un fonds spécifique ne peut en détenir qu'une seule, par exemple, entreprises de biens de consommation. Ainsi, un fonds peut être largement diversifié ou étroitement, selon la façon dont il est géré.
• Immobilier peut s'apprécier lentement au fil du temps et offrir un potentiel de revenu, trop. Mais l'immobilier physique peut être coûteux à entretenir et les commissions sont élevées.
• CD et comptes d'épargne ne fluctuera pas en valeur mais augmentera régulièrement en fonction du taux d'intérêt ou d'autres conditions contractuelles.

Comme certains de ces actifs augmentent rapidement, d'autres resteront stables ou tomberont. Heures supplémentaires, les premiers peuvent se transformer en retardataires, ou vice versa. En d'autres termes, ces actifs ne sont pas fortement corrélés entre eux, et c'est la clé de l'attrait de la diversification.

Et il est plus facile et moins cher que jamais de s'assurer que votre portefeuille comprend un large éventail d'investissements, avec les grandes maisons de courtage réduisant beaucoup de leurs commissions à zéro.

Comment la diversification vous profite

La diversification présente un certain nombre d'avantages pour vous en tant qu'investisseur, mais l'un des plus importants est qu'il peut réellement améliorer vos rendements potentiels et stabiliser vos résultats. En possédant plusieurs actifs qui fonctionnent différemment, vous réduisez le risque global de votre portefeuille, afin qu'aucun investissement ne puisse vous nuire. C'est ce « repas gratuit » qui fait de la diversification une option vraiment attrayante pour les investisseurs.

Étant donné que les actifs se comportent différemment selon les périodes économiques, la diversification lisse vos rendements. Alors que les stocks zigzaguent, les liens peuvent se détériorer, et les CD ne cessent de croître régulièrement.

En effet, en détenant divers montants de chaque actif, vous vous retrouvez avec une moyenne pondérée des rendements de ces actifs. Bien que vous n'obteniez pas les rendements étonnamment élevés de la possession d'un seul stock de fusées, vous ne subirez pas non plus ses hauts et ses bas.

Bien que la diversification puisse réduire le risque, il ne peut pas éliminer tous les risques. La diversification réduit le risque spécifique à l'actif, c'est-à-dire le risque de posséder trop d'actions (comme Amazon) ou d'actions en général (par rapport à d'autres investissements). Cependant, il n'élimine pas le risque de marché, qui est le risque de posséder ce type d'actif du tout.

Par exemple, la diversification peut limiter la baisse de votre portefeuille si certaines actions baissent, mais cela ne peut pas vous protéger si les investisseurs décident qu'ils n'aiment pas les actions et punissent toute la classe d'actifs.

Pour les actifs sensibles aux taux d'intérêt, comme les obligations, la diversification permet de se prémunir d'un problème dans une entreprise en particulier, mais cela ne protégera pas de la menace d'une hausse des taux en général.

Même en espèces, ou des investissements tels que des CD ou un compte d'épargne à haut rendement, sont menacés par l'inflation, bien que les dépôts soient généralement garantis à partir de la perte en capital jusqu'à 250 $, 000 par type de compte par banque.

La diversification fonctionne donc bien pour le risque spécifique à l'actif, mais est impuissant face au risque spécifique au marché.

Comment diversifier votre portefeuille

Avec l'avènement des fonds communs de placement et des FNB à faible coût, il est en fait simple de créer un portefeuille bien diversifié. Non seulement ces fonds sont bon marché, mais les grandes maisons de courtage vous permettent désormais d'en échanger plusieurs sans frais, trop, il est donc extrêmement facile d'entrer dans le jeu.

Un portefeuille diversifié de base peut être aussi simple que de détenir un fonds indiciel largement diversifié tel qu'un fonds basé sur l'indice Standard &Poor's 500, qui détient des participations dans des centaines d'entreprises. Mais vous aurez également besoin d'une certaine exposition aux obligations pour aider à stabiliser le portefeuille, et des retours garantis sous forme de CD d'aide, trop. Finalement, l'argent dans un compte d'épargne peut aussi vous donner une stabilité ainsi qu'une source de fonds d'urgence, si tu en as besoin.

Si vous souhaitez aller au-delà de cette approche de base, vous pouvez diversifier vos avoirs en actions et en obligations. Par exemple, vous pouvez ajouter un fonds qui détient des sociétés sur les marchés émergents ou des sociétés internationales plus généralement, car un fonds S&P 500 ne les possède pas. Ou vous pouvez opter pour un fonds composé de petites sociétés ouvertes, puisque cela aussi est en dehors du S&P 500.

Pour les obligations, vous pouvez choisir des fonds qui ont des obligations à court terme et des obligations à moyen terme, pour vous donner une exposition aux deux et vous offrir un rendement plus élevé dans les obligations à plus long terme. Pour les CD, vous pouvez créer une échelle de CD qui vous donne une exposition aux taux d'intérêt sur une période de temps.

Certains conseillers financiers suggèrent même aux clients d'envisager d'ajouter des matières premières telles que l'or ou l'argent à leurs portefeuilles afin de diversifier davantage au-delà des actifs traditionnels tels que les actions et les obligations.

Finalement, quelle que soit la manière dont vous construisez votre portefeuille, vous recherchez des actifs qui réagissent différemment dans différents climats économiques. Cela ne crée pas de diversification si vous avez différents fonds qui possèdent tous les mêmes actions importantes, car ils fonctionneront presque de la même manière au fil du temps.

Et si tout cela ressemble à trop de travail, un fonds ou même un robot-conseiller peut le faire pour vous. Un fonds à date cible déplacera vos actifs des actifs à rendement plus élevé (actions) vers les actifs à faible risque (obligations) au fil du temps, à l'approche d'une année cible dans le futur, généralement votre retraite.

De la même manière, un robo-adviser peut structurer un portefeuille diversifié pour atteindre un objectif ou une date cible spécifique. Dans tous les cas, vous êtes susceptible de payer plus que si vous le faisiez vous-même, toutefois.

En bout de ligne

La diversification offre un moyen facile de lisser vos rendements tout en les augmentant potentiellement. Et vous pouvez avoir une variété de modèles pour la diversification de votre portefeuille, d'un portefeuille de base tout en actions à un portefeuille qui détient des actifs à travers le spectre du risque et de la récompense.