Qu'est-ce que l'analyse des stocks ?

L'analyse des actions fait référence à la méthode qu'un investisseur ou un trader utilise pour évaluer et enquêter sur un instrument de trading particulier, secteur de l'investissement, ou le marché boursier dans son ensemble. L'analyse des actions est également appelée analyse des actions ou analyse du marché. Les investisseurs ou les commerçants prennent des décisions d'achat ou de vente sur la base des informations d'analyse des actions.

L'analyse des actions aide les traders à avoir un aperçu de l'économie, bourse, ou titresTitreUn titre est un instrument financier, généralement tout actif financier qui peut être négocié. La nature de ce qui peut et ne peut pas être appelé un titre dépend généralement de la juridiction dans laquelle les actifs sont négociés. Cela implique d'étudier les données de marché passées et présentes et de créer une méthodologie pour choisir les actions appropriées pour la négociation. L'analyse des stocks comprend également l'identification des voies d'entrée et de sortie des investissements.

Sommaire

• L'analyse des actions est un processus suivi par les traders pour évaluer et comprendre la valeur d'un titre ou du marché boursier.
• L'analyse des actions suit l'idée que les analystes peuvent créer des méthodologies pour sélectionner les actions en étudiant les données passées et présentes.
• L'analyse fondamentale et l'analyse technique sont deux grands types d'analyse boursière.

Types d'analyse de stock

L'analyse des stocks peut être regroupée en deux grandes catégories :

1. Analyse fondamentale

La méthode d'analyse fondamentale des actions implique l'évaluation d'une entreprise à un niveau financier de base. Les investisseurs utilisent l'analyse fondamentale pour déterminer si le prix actuel des actions d'une entreprise reflète la valeur future de l'entreprise.

L'analyse fondamentale utilise différents facteurs tels que l'environnement économique actuel et les finances de l'entreprise pour estimer la valeur de son action. Différents ratios clés sont également utilisés pour déterminer la santé financière et comprendre la vraie valeur des actions d'une entreprise.

• Bénéfice par action (BPA) – L'EPS est utile lorsque des entreprises opérant dans le même secteur doivent être comparées. Le BPA d'une entreprise indique sa rentabilité ; Par conséquent, les traders considèrent qu'un BPA en augmentation est un bon signe. Plus la valeur de l'EPS est élevée, plus les actions de l'entreprise valent la peine d'être achetées.

• Ratio cours/bénéfice (P/E) – Le ratio P/E indique combien les investisseurs sont prêts à payer pour les bénéfices d'une entreprise. Une valeur P/E plus élevée pourrait signifier un stock surévalué. Ou, cela pourrait impliquer que le marché s'attend à ce que l'entreprise fonctionne extrêmement bien au fil du temps. D'autre part, une valeur P/E faible est considérée comme défavorable par le marché.

• Ratio cours/bénéfice/croissance (PEG) – Le ratio PEG permet de déterminer la valeur des actions d'une entreprise tout en tenant compte de la croissance des bénéfices de l'entreprise. Le ratio PEG, avec le ratio P/E, peut aider à obtenir une image plus claire des actions d'une entreprise que la valeur P/E seule.

• Ratio prix/livre (P/B) – Le ratio P/B est utilisé pour comparer la valeur de marché d'une entreprise avec sa valeur comptable. Il recherche la valeur que le marché boursier accorde aux actions d'une entreprise par rapport à la valeur comptable de l'entreprise. Une entreprise en bonne santé financière se négociera à un prix supérieur à sa valeur comptable, car les investisseurs tiendront compte de la croissance future de l'entreprise tout en fixant le prix des actions. Toute entreprise cotée en bourse, quand ses actions sont.

• Rendement des capitaux propres (ROE) – Il mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices. Un ROE élevé implique qu'une entreprise tire davantage de bénéfices avec les actifs disponibles. D'où, toutes choses égales par ailleurs, il sera préférable d'investir dans des sociétés à ROE élevé sur le long terme.

• Ratio de distribution de dividendes – Il mesure le pourcentage des bénéfices de l'entreprise versé aux actionnairesActionnaireUn actionnaire peut être une personne, entreprise, ou une organisation qui détient des actions dans une entreprise donnée. Un actionnaire doit posséder au moins une action dans les actions ou le fonds commun de placement d'une entreprise pour en faire un propriétaire partiel. ou propriétaires. Les bénéfices de l'entreprise, qui ne sont pas transmis aux actionnaires, servent à rembourser des dettes, réinvestir dans les opérations commerciales, ou sont conservés pour une utilisation future

2. Analyse technique

La méthode d'analyse technique consiste à examiner les données générées par les activités de marché, tels que le volume et les prix. Les analystes qui suivent ce type d'analyse boursière utilisent des indicateurs techniques et des outils tels que des graphiques et des oscillateurs pour identifier des modèles pouvant indiquer les tendances ou la direction futures des prix.

Les analystes techniques examinent les données de trading historiques d'un titre et estiment le mouvement futur du titre. Il est fréquemment utilisé pour le forex et les matières premières. L'analyse technique est basée sur les hypothèses suivantes :

• Le marché sait tout. L'analyse technique suppose que le prix du marché d'une action reflète tout ce qui a ou peut affecter une entreprise. Les analystes techniques considèrent que tous les facteurs affectant l'entreprise sont intégrés au titre.

• Le prix suit une tendance. Cela implique qu'une fois la tendance établie, les prix futurs ont tendance à suivre la direction de la tendance. Une telle hypothèse est à la base de nombreuses stratégies de trading technique.

• L'histoire risque de se répéter. L'histoire se répète principalement concernant le mouvement des prix. La psychologie du marché provoque la répétition des mouvements de prix. L'analyse technique consiste à utiliser des modèles de graphiques pour analyser les mouvements du marché et étudier les tendances. Les graphiques utilisés depuis plus de 100 ans sont toujours d'actualité car les modèles de mouvement des prix sont souvent répétitifs.

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• Bénéfice par action (EPS) Bénéfice par action (EPS) Le bénéfice par action (EPS) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part de l'actionnaire ordinaire du bénéfice de l'entreprise. Le BPA mesure le bénéfice de chaque action ordinaire
• Ratio cours/bénéficesRatio cours/bénéficesLe rapport cours/bénéfices (ratio P/E est la relation entre le cours de l'action d'une entreprise et le bénéfice par action. Il donne une meilleure idée de la valeur d'une entreprise.
• BPA normalisé BPA normalisé Le BPA normalisé fait référence aux ajustements apportés au compte de résultat pour refléter les cycles de hausse et de baisse de l'économie.
• Retour sur capitaux propres (ROE)Retour sur capitaux propres (ROE)Le retour sur capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité d'une entreprise qui prend le rendement annuel d'une entreprise (revenu net) divisé par la valeur de ses capitaux propres totaux (c'est-à-dire 12%) . Le ROE combine le compte de résultat et le bilan car le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres.