Glossaire des titres à revenu fixe

Ce glossaire obligataire couvre les termes et définitions obligataires les plus importants requis pour les analystes financiers. Ces termes sont traités en détail dans le cours de base sur les titres à revenu fixe de CFI.

AnnuityAnnuityUne rente est un produit financier qui fournit certains flux de trésorerie à intervalles de temps égaux. Les rentes sont créées par les institutions financières, principalement des compagnies d'assurance-vie, fournir un revenu régulier à un client.

Une rente est une série de versements effectués sur des périodes égales, garantie pour un nombre d'années fixe.

Moyenne arithmétique

Une moyenne calculée en ajoutant la valeur des points dans un ensemble de données et en divisant la somme par le nombre de points de données.

Bloomberg

Bloomberg est un logiciel financier, Les données, et société de médias qui fournit des nouvelles financières 24 heures sur 24, informations, et les données sur les prix.

Constant PerpetuityPerpetuityPerpetuityPerpetuity est un paiement de trésorerie qui se poursuit indéfiniment. Un exemple d'une perpétuité est l'obligation du gouvernement britannique appelée Consol.

Un flux constant de flux de trésorerie identiquesCash FlowCash Flow (CF) est l'augmentation ou la diminution du montant d'argent d'une entreprise, institution, ou l'individu a. En finance, le terme est utilisé pour décrire le montant d'argent (monnaie) généré ou consommé au cours d'une période donnée. Il existe de nombreux types de FC sans fin.

CorrelationCorrelationUne corrélation est une mesure statistique de la relation entre deux variables. La mesure est mieux utilisée dans les variables qui démontrent une relation linéaire entre elles. L'ajustement des données peut être représenté visuellement dans un nuage de points.

Une mesure statistique de la façon dont deux titres évoluent l'un par rapport à l'autre.

Taux du couponTaux du couponUn taux de coupon est le montant des intérêts annuels payés à un détenteur d'obligations, sur la base de la valeur nominale de l'obligation.

Le taux du coupon est le montant des intérêts perçus par un investisseur obligataire, exprimé sur une base annuelle nominale.

CovarianceCovarianceEn mathématiques et statistiques, La covariance est une mesure de la relation entre deux variables aléatoires. La métrique évalue dans quelle mesure - dans quelle mesure - les variables changent ensemble.Cependant, la métrique n'évalue pas la dépendance entre les variables.

Mesure statistique de la variance de deux variables aléatoires observées ou mesurées au cours de la même période de temps moyenne.

Écart de crédit

L'écart entre les titres du Trésor et les titres hors Trésor qui sont identiques en tous points à l'exception de la notation de qualité.

Rendement actuel

Le coupon d'une obligation divisé par le prix du marché de l'obligation, exprimé en pourcentage.

Discount FactorDiscount FactorDans la modélisation financière, un facteur d'actualisation est un nombre décimal multiplié par une valeur de flux de trésorerie pour l'escompter à la valeur actuelle.

Un nombre décimal ou un pourcentage multiplié par un flux de trésorerie futurValuationDes guides d'évaluation gratuits pour apprendre les concepts les plus importants à votre rythme. Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques d'évaluation d'entreprise et comment évaluer une entreprise à l'aide d'une analyse d'entreprise comparable, modélisation des flux de trésorerie actualisés (DCF), et les transactions précédentes, tel qu'il est utilisé dans la banque d'investissement, recherche d'actions, valeur pour l'escompter à la valeur actuelle

DurationDurationLa durée est l'une des caractéristiques fondamentales d'un titre à revenu fixe (p. une obligation) à côté de l'échéance, rendement, coupon, et les fonctions d'appel.

Une mesure de la sensibilité du prix d'un placement à revenu fixe à une variation des taux d'intérêt.

Cycle économiqueCycle économiqueUn cycle économique est un cycle de fluctuations du produit intérieur brut (PIB) autour de son taux de croissance naturel à long terme. Il explique le

La fluctuation naturelle de l'économie entre les périodes d'expansion (croissance) et de contraction (récession).

Valeur attendueValeur attendueValeur attendue (également appelée EV, attente, moyenne, ou valeur moyenne) est une valeur moyenne à long terme de variables aléatoires. La valeur attendue indique également

La somme de chaque valeur potentielle d'une variable multipliée par leur chance ou probabilité de se produire.

Perpétuité croissante

Un flux constant de flux de trésorerie sans fin qui devrait augmenter indéfiniment.

Théorie de la préférence de liquidité Théorie de la préférence de liquidité La théorie de la préférence de liquidité stipule que les agents sur les marchés financiers ont une préférence pour la liquidité. Officiellement, si et alors où :

La théorie selon laquelle les investisseurs exigent une prime ou un taux de rendement plus élevé pour les titres dont l'échéance est plus longue. Cela est dû au risque supplémentaire qu'ils prennent lorsqu'ils effectuent des investissements à long terme.

Théorie de la segmentation du marché

La théorie selon laquelle les investisseurs ont des objectifs d'investissement différents, et, donc, il n'y a pas nécessairement de relation entre les taux d'intérêt à long et à court terme.

Moyenne mobile

La moyenne des données de séries temporellesAnalyse des données de séries temporellesL'analyse des données de séries temporelles est l'analyse d'ensembles de données qui changent sur une période de temps. Les ensembles de données de séries chronologiques enregistrent les observations de la même variable à différents moments. de plusieurs périodes consécutives. Elle est considérée comme une moyenne « mobile » car la moyenne est constamment recalculée une fois que de nouvelles données sont disponibles pour la période suivante.

Valeur nominale

La valeur d'un titre, comme une action ou une obligation, qui reste fixe pendant toute la durée de sa vie.

Par ValuePar ValuePar Value est la valeur nominale ou nominale d'une obligation, ou stock, ou un coupon tel qu'indiqué sur une obligation ou un certificat d'actions. C'est une valeur statique

La valeur nominale est le montant restitué à l'investisseur obligataire par l'émetteur à l'échéance.

Les fonds de pension

Un fonds mis en place par un employeur pour le placement de l'épargne-retraite d'un employé. Cette épargne est apportée par l'employeur et les employés.

Théorie des attentes pures

L'idée que les taux d'intérêt à long terme prédisent ce que les taux à court terme feront à l'avenir. Ainsi, lorsque le marché s'attend à une baisse des taux à court terme, nous nous attendons à une baisse des taux à long terme.

Écart-typeÉcart-typeD'un point de vue statistique, l'écart type d'un ensemble de données est une mesure de l'ampleur des écarts entre les valeurs des observations contenues

Une mesure de la distance entre un ensemble de données et la moyenne. Plus c'est loin, plus son écart type est élevé. L'écart type est calculé en prenant la racine carrée de la variance.

Sum of SquaresSum of SquaresSum of squares (SS) est un outil statistique qui est utilisé pour identifier la dispersion des données, ainsi que dans quelle mesure les données peuvent s'adapter au modèle dans la régression

La régression de la somme des carrés (SSR) mesure la variation des valeurs modélisées et celle-ci est comparée à la somme totale des carrés (SST), qui mesure la variation des données observées, et à la Somme des Carrés Résiduel (SSE), qui mesure la variation des erreurs de modélisation.

supranational

Organisations ou groupes internationaux qui opèrent au-delà des frontières nationales. Ces groupes partagent la prise de décision et cherchent à travailler sur des questions concernant plusieurs pays. Par exemple, l'Union européenne est une organisation supranationale.

Valeur temporelle de l'argentValeur temporelle de l'argentLa valeur temporelle de l'argent est un concept financier de base selon lequel l'argent dans le présent vaut plus que la même somme d'argent à recevoir dans le futur. C'est vrai parce que l'argent que vous avez en ce moment peut être investi et générer un rendement, créant ainsi une plus grande quantité d'argent à l'avenir. (Aussi, avec l'avenir

Le concept selon lequel une somme d'argent spécifique est d'autant plus précieuse qu'elle est reçue tôt. La valeur temporelle de l'argent dépend non seulement de l'intervalle de temps considéré, mais également du taux d'actualisation utilisé dans le calcul des valeurs actuelles ou futures.

Analyse de la variance L'analyse de la variance peut être résumée comme une analyse de la différence entre les nombres prévus et réels. La somme de toutes les variances donne un

Une mesure de la distance entre un ensemble de données et leur valeur moyenne. Espérance d'écarts quadratiques moyens par rapport à la moyenne d'un ensemble de données.

Moyenne pondéréeMoyenne pondéréeLa moyenne pondérée est un type de moyenne qui est calculé en multipliant le poids (ou la probabilité) associé à un événement ou un résultat particulier avec son

Une moyenne dans laquelle certaines valeurs comptent plus que d'autres.

Courbe de rendementCourbe de rendementLa courbe de rendement est une représentation graphique des taux d'intérêt sur la dette pour une gamme d'échéances. Il montre le rendement qu'un investisseur s'attend à gagner s'il prête son argent pendant une période donnée. Le graphique affiche le rendement d'une obligation sur l'axe vertical et le temps jusqu'à l'échéance sur l'axe horizontal.

Un graphique représentant les taux d'intérêt des obligations à risque de crédit égal, au même moment, mais avec des taux de maturité différents.

Rendement à maturité

Le rendement annuel obtenu par un investisseur obligataire s'il achète une obligation aujourd'hui et la conserve jusqu'à son échéance.

Obligation à coupon zéro

Comme le nom le suggère, il s'agit d'une obligation sans paiement de coupon. Il est généralement négocié à escompte, il y a donc un profit lorsqu'il est racheté pour sa valeur nominale à l'échéance.

Plus de ressources obligataires

Ce glossaire obligataire a fourni un aperçu des termes obligataires les plus importants que tout analyste financier doit connaître. Pour continuer à bâtir votre carrière en tant qu'analyste financier de classe mondiale, ces ressources supplémentaires seront utiles :

• Actions vs Fixed IncomeEquity vs Fixed IncomeEquity vs Fixed Income. Les produits d'actions et les produits à revenu fixe sont des instruments financiers qui présentent des différences très importantes que tout analyste financier devrait connaître. Les investissements en actions sont généralement constitués d'actions ou de fonds d'actions, tandis que les titres à revenu fixe sont généralement constitués d'obligations de sociétés ou d'État.
• Négociation de titres à revenu fixeNégociation de titres à revenu fixe La négociation de titres à revenu fixe consiste à investir dans des obligations ou d'autres titres de créance. Les titres à revenu fixe ont plusieurs caractéristiques et facteurs uniques qui
• Modélisation financièreQu'est-ce que la modélisation financièreLa modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Présentation de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle.
• Désignations d'analyste financierTop Certifications financièresListe des meilleures certifications financières. Obtenez un aperçu des meilleures certifications financières pour les professionnels du monde entier travaillant dans le secteur financier