Quel prêt convient le mieux aux rénovations domiciliaires :personnel, carte de crédit ou valeur nette de la propriété ?

Qu'il s'agisse de nouveaux sols, d'une nouvelle pièce ou simplement de nouvelles fenêtres et de peinture, il existe de nombreuses façons de payer un projet de rénovation domiciliaire.

Si vous avez hâte d'installer une nouvelle salle de bain, de remplacer le plancher de votre salon en bois dur battu ou de construire un ajout à l'arrière de votre maison pour que vos enfants puissent avoir leur propre chambre, vous n'êtes pas seul. Selon le Joint Center for Housing Studies de l'Université de Harvard, les Américains dépensent plus de 400 milliards de dollars par an pour rénover et réparer leurs maisons.

Mais une fois que vous avez déterminé ce que vous voulez faire, trouvé le bon entrepreneur et négocié un prix, la grande question est :comment trouvez-vous l'argent pour payer les mises à niveau ou les réparations que vous voulez faire, si vous n'avez pas économisé l'argent ?

Une option consiste à utiliser un prêt personnel - un prêt à tempérament, généralement non garanti, d'une banque ou d'une autre institution financière, qui peut être utilisé à presque toutes les fins que vous choisissez. Selon une étude de LendingTree, un marché de prêts en ligne, 7,7 % des consommateurs qui ont obtenu des prêts personnels via le site Web en 2018 les ont utilisés pour apporter des améliorations à leur maison. Le prêt moyen était de 12 384 $.

Mais un prêt personnel est-il le meilleur choix pour réparer votre maison ? Selon les experts, cela peut dépendre d'un certain nombre de facteurs, notamment du type de rénovation et du coût prévu.

Selon Consumer Reports, il existe plusieurs autres bonnes options pour financer les rénovations domiciliaires :

• A prêt sur valeur domiciliaire. Il s'agit d'une deuxième hypothèque sur votre maison, qui vous donne une somme forfaitaire avec laquelle travailler.
• Une marge de crédit sur valeur domiciliaire, également appelée HELOC . Il s'agit essentiellement d'une carte de crédit adossée à votre maison en garantie, qui vous permet d'effectuer des paiements pour un ou plusieurs projets de rénovation selon vos besoins.
• Un prêt entrepreneur . L'entreprise qui effectue vos rénovations peut vous proposer de vous accorder un prêt, par l'intermédiaire d'un tiers tel qu'une société de financement.
• Chargez-le sur une carte de crédit . Si vous avez un excellent crédit, la limite de votre carte peut être de 11 000 $ ou plus, selon The Balance. Cela pourrait être suffisant pour payer un petit projet de rénovation. Certains propriétaires placent les rénovations sur une nouvelle carte avec un taux de lancement de zéro %, ce qui leur donne la possibilité de rembourser une grande partie ou la totalité du solde avant que le capital ne commence à accumuler des frais d'intérêt.

Le taux d'intérêt est essentiel

Un facteur crucial à considérer est la charge d'intérêt pour chaque type de prêt. Étant donné que les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC sont garantis par votre maison, ils auront très probablement des taux d'intérêt inférieurs à ceux d'un prêt personnel non garanti.

Pour les prêts sur valeur domiciliaire, par exemple, LendingTree a indiqué un taux annuel moyen en pourcentage (APR) de 4,94% pour un prêt de 25 000 $, en février 2020. Pour les prêts de 50 000 $, l'APR est tombé à 4,69%, et pour 100 000 $ ou plus, il était seulement 3,74 %.

En comparaison, les taux des prêts personnels varient de 6 à 36 %, avec un taux moyen de 9,41 %, selon Experian, l'une des trois principales sociétés d'évaluation du crédit du pays. (Ces données concernaient le T2 2019.)

"Les prêts personnels ne sont presque jamais de bons candidats pour des achats qui pourraient être financés par une dette garantie", explique Matthew Frankel. Il est conseiller en placement et planificateur financier certifié basé à Columbia, en Caroline du Sud, et auteur de ce guide des meilleurs taux de prêt personnel actuels pour le site Web de finances personnelles The Ascent.

Rod Griffin, directeur de l'éducation publique d'Experian, a déclaré dans un e-mail que les prêts personnels conviennent principalement à des rénovations relativement petites et peu coûteuses.

Par exemple, si vous voulez juste quelques milliers de dollars pour remplacer les toilettes et la douche et installer des carreaux de céramique, un prêt personnel pourrait être un bon moyen de trouver l'argent, tout en évitant les frais de clôture qui accompagnent la valeur nette d'une maison. prêt ou un HELOC. (Avec un prêt sur valeur domiciliaire, par exemple, ces frais peuvent ajouter de 2 à 5 % au montant que vous empruntez, selon LendingTree.)

Prêts sur valeur domiciliaire et HELOC

Mais pour un travail plus cher, vous économiserez une énorme somme d'argent sur les intérêts si vous contractez un prêt sur valeur domiciliaire. "Si vous effectuez une rénovation complète, il existe d'autres outils financiers mieux adaptés aux achats importants", déclare Griffin.

Mais les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC ne sont pas nécessairement une option pour tous les propriétaires. "Pour beaucoup de gens, ce serait le meilleur choix, tant qu'ils disposent d'une valeur nette suffisante dans leur maison", explique Kali McFadden, responsable de la recherche chez LendingTree. Cependant, "glisser en dessous de 20 % de la valeur nette signifie qu'ils seraient tenus de souscrire une assurance hypothécaire personnelle, qui est un autre paiement mensuel, et les personnes dont la valeur nette est très faible ne pourraient pas obtenir un prêt ou une marge de crédit sur valeur domiciliaire."

Cartes de crédit

Qu'en est-il d'une nouvelle carte de crédit avec un taux de lancement sans intérêt ? Ce serait encore moins cher qu'un prêt personnel - à condition que vous puissiez rembourser le prêt au cours de la période de lancement, qui dure généralement de 12 à 18 mois, bien que certaines cartes offrent des pauses encore plus longues, selon Experian. Après cela, l'APR standard de la carte entre en jeu. À l'heure actuelle, l'APR moyen d'une carte de crédit est de 17%, selon Griffin. C'est près du double du taux d'intérêt qu'un prêt personnel vous coûterait.

Un prêt personnel présente également un autre avantage important par rapport à la valeur nette de la maison et aux HELOC pour les rénovations domiciliaires, en ce sens que vous pourrez peut-être obtenir l'argent rapidement si vous utilisez un prêteur en ligne qui utilise la technologie financière, également connue sous le nom de FinTech, pour automatiser et accélérer le processus d'approbation des prêts. Cela peut s'avérer utile si vous avez une réparation d'urgence à effectuer, comme réparer un toit qui fuit.

"Malheureusement, certaines personnes n'ont pas d'épargne disponible", envoie un e-mail à Dwain Phelps, fondateur et PDG de Phelps Financial Group à Kennesaw, en Géorgie, qui travaille avec ses propres clients pour créer des comptes "épargner pour dépenser" afin de couvrir de telles urgences. Pour le propriétaire non préparé, cependant, "un prêt personnel pourrait aider à faire face à ces importantes dépenses imprévues".