Les CD liés au marché expliqués

Beaucoup de gens ont entendu parler des CD — des certificats de dépôt. Mais peu d'entre eux diront la même chose pour les CD liés au marché, également connu sous le nom de CD d'actions ou de CD de marché ou indexés.

Bien qu'ils existent depuis les années 1980, Le regain d'intérêt pour les CD liés au marché est un produit de notre environnement actuel de taux d'intérêt.

Les taux d'intérêt sont bas. Vraiment bas. Il est donc compréhensible que les gens recherchent des moyens sans risque ou à moindre risque de gagner le taux de l'indice des prix à la consommation (IPC) sur leur épargne. Ils ne demandent pas des rendements à deux chiffres, juste un maigre 1,5 à 2 pour cent.

Comptes de dépôt traditionnels, comme l'épargne et les marchés monétaires, ne peut pas faire cela et les certificats de dépôt (CD) offrent également des taux d'intérêt très bas. Quand les gens entendent un CD, ils pensent sécurité. Mais le CD lié au marché peut surprendre certains en ce qu'il comporte divers risques et peut en fait réduire votre capital.

Les offres de CD bancaires traditionnelles peuvent ne pas offrir beaucoup de rendement, mais votre principal est en sécurité. Le CD lié au marché est différent. Même la Federal Deposit Insurance Corp. a mis en garde les consommateurs à leur sujet dans le passé.

Voici pourquoi:

Risques avec les CD liés au marché

Six risques potentiels peuvent être associés aux CD liés au marché. Ils comprennent:

1. Plafond sur les retours. Les CD liés au marché ont généralement un plafond de rendement, donc si le marché boursier augmente considérablement, vous ne pouvez réaliser qu'un pourcentage de cette augmentation. Un plafond sous forme de pourcentage d'augmentation est appelé taux de participation. Une limite sur le pourcentage de rendement s'appelle un plafond d'intérêt.
2. Pénalités de retrait anticipé. Comprenez les pénalités pour encaisser votre CD avant qu'il n'arrive à échéance. Ils pourraient compenser les intérêts gagnés ou potentiellement entraîner une perte de capital.
3. Intérêts imposés à votre taux d'imposition . Bien qu'étant lié au marché, votre retour est intérêt, pas des gains en capital. Ainsi, au lieu de payer 15 % de plus-values ​​à long terme, votre impôt sera basé sur votre taux d'imposition, qui peut être plus élevé. En outre, vous devez déclarer les intérêts gagnés chaque année, pas quand le CD arrive à échéance. Assurez-vous de demander à un fiscaliste ce que l'on appelle ce « revenu fantôme ».
4. Appelez le risque. Lisez les petits caractères sur n'importe quel CD lié au marché. Certains ont une fonction d'appel, ce qui permet à l'émetteur de vous forcer à racheter le CD avant qu'il n'arrive à échéance. Et, bien sûr, les intérêts qui vous sont versés sont déterminés par le prix d'achat et non par le taux à l'échéance.
5. Marché aux ours. Tous les CD liés au marché ne paient pas un rendement garanti. Dans un marché en baisse, la valeur du CD pourrait être inférieure à ce que vous avez initialement payé. Même si votre CD lié au marché garantit un retour, votre rendement net pourrait être inférieur à celui que vous aviez investi dans un CD traditionnel.
6. Pas de réinvestissement des dividendes. La plupart des CD liés au marché n'offrent pas de dividende, ce qui signifie qu'il n'y a aucune possibilité de réinvestir les dividendes. Cependant, cela peut être moins important que de protéger le capital ou de recevoir un rendement garanti.

Malgré ces risques, Les CD liés au marché restent des options potentielles pour les personnes qui recherchent un peu plus de rendement que ce qui est possible avec les CD et les comptes de dépôt traditionnels. Consultez un conseiller financier et un fiscaliste au sujet de ces risques et autres nuances concernant les CD liés au marché.

Peu importe le chemin que vous choisissez, tenez compte de cet avertissement très précis de la FDIC :

« Si vous ne comprenez pas les conditions générales offertes par le produit et que vous n'êtes pas clair ou mal à l'aise quant aux risques que vous assumez, un CD conventionnel pourrait être mieux pour vous.

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