Comprendre le cycle de l'assurance

Cycle d'assurance est le terme qui désigne les polices d'assurance en période de montée et de descente. Les cycles d'assurance ont tendance à traverser des périodes de rentabilité qui sont suivies par la période de pertes (et vice versa). Cela a des implications pour les compagnies d'assurance et leurs clients. Les compagnies d'assurance espèrent que leurs polices sont rentables à tout moment, alors ils essaient d'anticiper les cycles. Ce faisant, ils espèrent minimiser leurs profits et maximiser leurs pertes. Pour les clients, le cycle est une épée à double tranchant. Les phases rentables ont tendance à conduire à des politiques inclusives avec de meilleures conditions, tandis que les visages de perte ont tendance à être plus restrictifs, politiques moins accessibles.

Comment fonctionne le cycle de l'assurance

Lorsque les compagnies d'assurance vendent des polices d'assurance, ils s'attendent à pouvoir réaliser des profits. Tant que la plupart des assurés effectuent leurs paiements mensuels et ne déposent pas trop de réclamations, les compagnies d'assurance seront en mesure d'y parvenir. Si trop de personnes déposent leurs demandes en même temps, les compagnies d'assurance subissent des pertes importantes. C'est parce que le montant des bénéfices qu'ils gagnent est éclipsé par tout l'argent qu'ils auraient à payer à leurs assurés. La période où les gains l'emportent sur les pertes est connue sous le nom de marché mou. Les périodes où les pertes l'emportent sur les gains sont connues sous le nom de marché dur.

Le cycle de l'assurance n'est guère plus que la fluctuation entre les marchés souples et les marchés difficiles. Sur les marchés faibles, les bénéfices incitent les compagnies d'assurance à offrir leur couverture au plus grand nombre. Ils réduisent leurs primes et permettent généralement aux gens de se qualifier plus facilement pour leurs polices. Cela durera quelques années jusqu'à ce qu'un événement déclenche une recrudescence des réclamations. Par exemple, le 11 septembre Les attentats terroristes de 2001 ont provoqué une forte augmentation des réclamations d'assurance de biens.

Alors que les compagnies d'assurance se précipitent pour remplir les réclamations, ils sont obligés d'essayer de compenser les pertes le plus rapidement possible. Ils augmentent les primes, ce qui impose une plus grande charge financière aux clients existants. À la fois, ils rendent plus difficile pour les nouveaux clients d'obtenir une assurance en durcissant les exigences. Certaines compagnies d'assurance ne peuvent pas compenser leurs pertes assez rapidement, et ils finissent par faire faillite.

Au fur et à mesure que les réclamations d'assurance sont remboursées et que la marée de nouvelles réclamations diminue, les compagnies d'assurance renouent lentement avec la rentabilité. De nouvelles compagnies d'assurance entrent sur le marché, offrant des primes inférieures et des exigences plus souples que les sociétés existantes. Les entreprises existantes sont obligées d'assouplir leurs exigences pour rester compétitives et le cycle de l'assurance recommence.

Qu'est-ce qui maintient le cycle de l'assurance

Quand le marché est mou, les compagnies d'assurance subissent des pressions pour maintenir les prix bas, même si cela rend les pertes pendant le marché difficile d'autant plus dévastatrices. De nombreuses compagnies d'assurance ont tendance à privilégier les gains à court terme sur la stabilité à long terme, vendre de l'assurance sans se soucier de ce qui se passe lorsque le marché mou prend fin.

La seule façon d'atténuer les effets du cycle de l'assurance est d'ignorer la rentabilité à court terme et de se concentrer sur l'épargne du capital. Ils devraient établir des limites et s'assurer qu'un peu d'argent est mis de côté. Récompenser l'efficacité ira loin.