Bitcoin est-il toujours considéré comme bon marché en 2020 ?

Bitcoin a connu une flambée des prix significative au cours du mois dernier, sauter à partir de 9 $, 000 à environ 12 $, 000. En entrant dans le territoire des prix à cinq chiffres, cette augmentation de 33% fait que de nombreuses personnes spéculent que la crypto-monnaie principale peut être trop chère, et le train a quitté la gare.

Pourtant, en regardant le mécanisme déflationniste préprogrammé de Bitcoin et plusieurs facteurs macroéconomiques, le prix de l'actif peut en fait être (encore) bon marché.

Avant que nous commencions, faisons face à quelques faits de dimensionnement. Au moment d'écrire ces lignes, La capitalisation boursière totale de Bitcoin est d'environ 220 milliards de dollars, alors que la capitalisation boursière totale de la crypto est de 370 milliards de dollars. Le sommet de tous les temps était de plus de 800 milliards de dollars au plus fort de la bulle cryptographique de 2017.

En revanche, tout l'or existant d'une valeur de 12 000 milliards de dollars (55x Bitcoin), alors que les 2000 milliardaires du monde valent à eux seuls 8 000 milliards de dollars. La valeur boursière est d'environ 100 000 milliards de dollars.

Certains diront encore que la capitalisation boursière de Bitcoin est surévaluée; pourtant, gardez les chiffres ci-dessus lorsque vous pensez à quel point ce marché est petit par rapport à d'autres types d'investissements.

Cycles et histoire du marché Bitcoin

Tout en examinant l'histoire relativement courte de BTC d'un peu plus d'une décennie, on pouvait repérer plusieurs prises principales. Par exemple, c'est volatil – Bitcoin a connu des mouvements de pourcentage à deux chiffres en quelques heures et parfois même en quelques minutes.

Malgré plusieurs baisses de prix substantielles, pourtant, les augmentations sont beaucoup plus évidentes, et Bitcoin est devenu l'actif d'investissement le plus performant au cours de la dernière décennie avec un retour sur investissement de 8, 900, 000%.

Outre des mouvements de prix vigoureux à court terme, La BTC a également tendance à se déplacer dans des cycles plus étendus. Selon une théorie, la crypto-monnaie principale se déplace dans des cycles dits en expansion. Sens, chaque cycle est plus long que le précédent. Jusqu'à présent, il y en a eu trois terminés, et le dernier a coïncidé avec la fin de la course haussière de 2017 lorsque Bitcoin a atteint près de 20 $, 000.

Puis est venu un marché baissier prolongé alors que la plus grande crypto-monnaie a chuté à 3 $, 100 un an plus tard. Pourtant, ce creux massif a amorcé le quatrième et actuel cycle d'expansion, qui se terminera soi-disant fin 2022. Cette théorie suggère que lorsqu'elle se terminera, Le BTC peut atteindre 100 $, 000. En tant que tel, le prix actuel ne semble pas si cher que ça.

Les fondamentaux de Bitcoin mis en évidence dans l'économie actuelle

Étant donné que l'offre et la demande sont sans doute les facteurs qui pèsent le plus dans le prix d'un actif, cela vaut la peine de décrire certaines des fonctionnalités de BTC. Comme il a été créé lors de la dernière crise financière au cours de laquelle les gouvernements mondiaux ont lancé l'impression monétaire à grande échelle, le(s) créateur(s) Satoshi Nakamoto a décidé de baser son offre exactement de la manière opposée.

Au lieu d'avoir un approvisionnement illimité, Bitcoin a un nombre préprogrammé de pièces pour exister – 21 millions. De plus, le taux auquel les nouveaux jetons sont créés est également prédéterminé et ne dépend pas d'une autorité centrale (comme un gouvernement ou une banque centrale). Après un événement appelé Bitcoin halving qui se produit environ tous les quatre ans, le réseau réduit de moitié le nombre de nouvelles pièces créées.

En faisant cela, L'offre de Bitcoin diminue en fait avec le temps, ce qui réduit finalement les taux d'inflation. En même temps, comme le monde en a été témoin pendant la crise du COVID-19, les gouvernements peuvent imprimer des quantités excessives de monnaie fiduciaire, qui non seulement déprécient sa valeur par rapport à d'autres devises et classes d'actifs, mais pourraient augmenter les taux d'inflation.

Simultanément, les banques offrent des taux d'intérêt de 0% sur les dépôts et vont même en territoire négatif dans certains pays. D'après les experts, c'est un autre facteur haussier pour Bitcoin, laissant entendre que le prix pourrait encore être bon marché. Rich Dad L'auteur de Poor Dad, Robert Kiyosaki, a récemment déclaré que seuls les riches seraient en mesure de s'offrir du Bitcoin une fois qu'ils se rendraient compte que BTC devenait "plus précieux à mesure que la Fed imprime des milliards" d'USD.

Ne chronométrez pas le marché

Bien que Bitcoin ait augmenté sa valeur de plus de 60% depuis le début de l'année, l'actif a également subi certaines des baisses de prix importantes susmentionnées. A la mi-mars, pendant les jours les plus intenses de la pandémie de COVID-19, BTC a chuté de près de 50% à moins de 4 $, 000.

De telles évolutions vigoureuses des prix pourraient effrayer les investisseurs et les acheteurs ou offrir des opportunités séduisantes d'acheter la baisse. Néanmoins, sachant qu'il s'agit bien d'un creux et pouvoir le chronométrer idéalement pour maximiser le meilleur point d'entrée possible est plutôt difficile, Pour dire le moins.

Par conséquent, appliquer la stratégie populaire du coût moyen en dollars pourrait être la meilleure solution. Le DCA permet aux investisseurs de faire la moyenne du prix d'entrée en achetant des portions spécifiques à un moment précis. Par exemple, on peut décider d'acheter pour 100 $ de BTC le même jour de chaque mois.

Le temps a prouvé que la DCA était une stratégie efficace. Selon une recherche récente, même si l'investisseur a commencé à DCA 1 $ par jour à partir de 20 $, 000 top fin 2017, sa position serait de plus de 60% aujourd'hui, malgré le prix inférieur de 40% à celui de l'ATH.

HODL et gestion des risques :à lire absolument

Comme mentionné ci-dessus, vous ne pouvez pas chronométrer correctement le marché. Une autre stratégie à garder à l'esprit est la méthodologie HODL. Ceux qui croient au Bitcoin insistent sur le fait qu'il augmentera à long terme.

D'où, ils le tiennent (la simple explication du verbe « HODL »), et ne pas vendre malgré les étapes des cycles du marché. Après tout, la plupart d'entre nous ne sont pas des commerçants nés et surtout des commerçants de crypto. Et si vous HODLing, cela signifie que les fonds ne sont pas accessibles. Donc, si vous prévoyez d'utiliser ces fonds pour payer l'hypothèque, ne les investissez pas dans Bitcoin.

N'investissez que les montants que vous vous permettrez de perdre complètement. Bitcoin pourrait aller à zéro (comme il pourrait aller à 1 million de dollars). Si vous n'arrivez pas à dormir, pensant que votre investissement cryptographique est en baisse de 80% - vous investissez trop.

Conclusion

En période d'incertitude économique, les investisseurs commencent à examiner les possibilités, et parfois non traditionnel, actifs pour protéger et même valoriser leur épargne. Alors que les banques centrales impriment beaucoup de liquidités et risquent d'augmenter les niveaux d'inflation, Bitcoin propose une approche déflationniste préprogrammée avec son plafond maximum de 21 millions et une réduction de l'offre tous les quatre ans.

La crypto-monnaie principale semble en effet évoluer par cycles, et ses mérites fonctionnent en contraste avec le reste du marché. En théorie, cela devrait augmenter la demande dans les mois et années à venir. En ajoutant l'offre décroissante due à la réduction de moitié, cela pourrait (encore une fois - en théorie) faire grimper son prix, faisant ainsi de Bitcoin une bonne affaire à acheter aujourd'hui.

Ou, comme l'a récemment dit le co-fondateur de Gemini, Tyler Winklevoss - "c'est toujours le fond de la première manche".