Crypto-monnaies indexées sur l'or ou sur l'USD

Dans le monde de la monnaie numérique en constante évolution, il est difficile de prédire quels jetons ou pièces seront les mois les plus chauds, semaines, ou même des jours dans le futur. En effet, il peut être difficile de prédire quelles crypto-monnaies existeront même dans l'avenir, car de nouvelles pièces sont lancées tout le temps. Parallèlement à cette imprévisibilité générale, les investisseurs dans l'espace des crypto-monnaies ont été en proie à une volatilité massive. Un aperçu de l'historique des prix du bitcoin au cours de la dernière année le confirmera.

À son apogée, au printemps 2021, le bitcoin a atteint un peu plus de 60 $, 000 par BTC, dépassement de la parité avec l'or. En ce moment, les investisseurs qui étaient auparavant réfractaires à la nouvelle industrie ont commencé à s'en apercevoir. Alors que le prix du bitcoin est resté volatil, il reste néanmoins un vif intérêt pour les monnaies numériques qui pourraient avoir une valeur plus stable en étant liées d'une manière ou d'une autre à un autre actif de valeur comme l'or.

Par conséquent, et peut-être aussi alimenter cet intérêt, de plus en plus de développeurs ont lancé ou prévu des crypto-monnaies indexées sur le métal précieux, au dollar, ou vers d'autres monnaies fiduciaires, ce qui pourrait offrir plus de stabilité que les autres monnaies numériques ne le voient normalement. Au dessous de, nous explorerons les devises numériques indexées et comparerons les options indexées sur l'or et l'USD.

Points clés à retenir

• Alors que le marché des crypto-monnaies s'est développé, les développeurs ont créé des jetons numériques dont les valeurs sont liées à certains actifs tels que l'or ou les dollars.
• Connu sous le nom de pièces stables, ces jetons peuvent être rattachés à une monnaie nationale comme le dollar américain ou au prix d'une marchandise comme l'or.
• Les Stablecoins atteignent leur stabilité de prix via la collatéralisation (backing) ou via des mécanismes algorithmiques d'achat et de vente de l'actif de référence ou de ses dérivés.

Aperçu de la crypto-monnaie indexée

Un soi-disant stablecoin est une nouvelle classe de jeton numérique qui tente d'assurer la stabilité des prix en étant adossé à un actif de réserve. Les Stablecoins ont gagné du terrain alors qu'ils tentent d'offrir le meilleur des deux mondes :le traitement instantané et la sécurité ou la confidentialité des paiements de crypto-monnaies, et les valorisations stables et sans volatilité des monnaies fiduciaires.

Les monnaies numériques indexées sont celles qui sont liées à la valeur spécifique d'une monnaie émise par une banque ou d'une autre marchandise. Tether est un exemple populaire (bien que controversé) de monnaie numérique indexée sur le dollar américain; un jeton USDT est toujours évalué à 1 $. Avant qu'un investisseur ne commence à échanger ses dollars contre des jetons de crypto-monnaie, bien que, il est important de garder à l'esprit le fonctionnement de ce rattachement.

Les développeurs de crypto-monnaie souhaitant lier leurs jetons à une monnaie fiduciaire doivent être en mesure de sauvegarder leur réclamation, généralement en gardant cette devise en réserve à tout moment. L'idée est que si la crypto-monnaie échoue pour une raison quelconque (disons, en raison d'une erreur de blockchain, fraude, ou un autre problème), les jetons de crypto-monnaie que les investisseurs détiennent ne valent vraiment que 1 $ chacun si les investisseurs peuvent ensuite s'adresser aux développeurs pour réclamer leur part de monnaie fiduciaire en échange des jetons qu'ils détenaient.

Détenir de grandes quantités de monnaie fiduciaire en réserve est souvent un défi difficile pour les monnaies numériques indexées. Les développeurs doivent s'appuyer sur les investisseurs, efforts de collecte de fonds, et d'autres moyens de constituer une réserve de devises pour soutenir leurs jetons numériques. Un autre problème est qu'il n'y a aucune chance de tirer un profit de l'achat ou de la vente des jetons numériques, car ils conserveront toujours la même valeur en monnaie fiduciaire.

Crypto-monnaies à index d'or

Les développeurs ont eu un intérêt à créer une monnaie numérique adossée à l'or depuis les premiers jours de l'industrie. Les monnaies numériques adossées à de l'or associent un jeton ou une pièce à une quantité spécifique d'or (par exemple, 1 jeton équivaut à 1 gramme d'or). L'or, comme des dollars ou une autre monnaie fiduciaire, doit être tenu en réserve, généralement par un tiers.

L'un des avantages des monnaies numériques indexées sur l'or est que la valeur de base ou minimale du jeton sera toujours égale à la quantité fixe d'or. Si la monnaie numérique devient populaire, le prix de la pièce peut en fait dépasser cette valeur. De cette façon, Les monnaies numériques indexées sur l'or offrent une protection contre la baisse de la valeur d'une monnaie numérique.

D'autre part, il existe également des risques avec les monnaies numériques indexées sur l'or. La blockchain est un moyen hautement sécurisé de suivre les transactions en devises numériques; cependant, ces jetons introduisent le souci de stocker une grande quantité d'or physique. Ainsi, les investisseurs doivent veiller à examiner qui stocke l'or pour une crypto-monnaie particulière et où il est hébergé avant d'investir. Si l'or disparaît pour une raison quelconque, la valeur du jeton aussi. Transparence entre les développeurs de crypto-monnaie, tiers détenteurs d'or, et les investisseurs est crucial pour bâtir la confiance des investisseurs et, à son tour, valeur dans les jetons numériques eux-mêmes.

Crypto-monnaies liées à l'USD

Comme les monnaies numériques adossées à de l'or, Les crypto-monnaies indexées sur l'USD sont également confrontées au risque supplémentaire d'exiger le stockage de grandes quantités de monnaie fiduciaire. Mis-à-part, les régulateurs gouvernementaux ne voient pas d'un bon œil les entreprises qui tentent de créer un nouveau produit lié à la valeur d'une monnaie de banque centrale. Les devises numériques réussies liées à l'USD ont généralement des licences afin de fournir ce service, et les sociétés elles-mêmes doivent tenir des registres publics de leurs avoirs.

La chose la plus importante pour une monnaie numérique adossée à l'USD, bien que, est la demande des investisseurs. Les développeurs doivent pouvoir offrir aux investisseurs une bonne raison de stocker leurs actifs dans des jetons numériques plutôt que dans une monnaie fiduciaire, et le fait que les deux aient toujours la même valeur peut rendre cela difficile. Même certaines des monnaies numériques indexées sur l'USD les plus performantes ont rencontré des problèmes à cet égard, avec une offre dépassant la demande et des jetons numériques finissant par s'effondrer. Néanmoins, cela reste un domaine d'intérêt pour de nombreux passionnés de crypto-monnaie, et c'est à surveiller pour les développements à mesure que l'industrie continue de croître.

Investir dans des crypto-monnaies et des offres initiales de pièces (« ICO ») est très risqué et spéculatif, et cet article n'est pas une recommandation d'Investopedia ou de l'auteur d'investir dans des crypto-monnaies ou des ICO. La situation de chaque individu étant unique, un professionnel qualifié doit toujours être consulté avant de prendre des décisions financières. Investopedia ne fait aucune déclaration ou garantie quant à l'exactitude ou l'actualité des informations contenues dans le présent document. A la date de rédaction de cet article, l'auteur possède des bitcoins et des ondulations.